Finances ZTO Express (Cayman) Inc.

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ZTO

US98980A1051

Frêt aérien et logistique

Marché Fermé - Nyse Autres places de cotation 22:00:02 15/07/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
20,05 ^USD	-2,15 %		-0,50 %	-5,78 %

16/05	Les plus fortes hausses du prémarché	MT
16/05	Les bénéfices ajustés et le chiffre d'affaires de ZTO Express au 1er trimestre progressent ; les actions montent en flèche sur le prémarché	MT

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	127 110	162 737	144 919	150 066	121 537	119 498	-	-
Valeur Entreprise ¹	121 833	146 267	135 812	133 159	115 858	104 281	99 260	93 021
PER	22,5 x	35,1 x	30,9 x	22,2 x	14,2 x	12,4 x	10,5 x	9,19 x
Rendement	-	0,85 %	0,89 %	-	2,96 %	3,43 %	4,07 %	4,66 %
Capitalisation / CA	5,75 x	6,45 x	4,77 x	4,24 x	3,16 x	2,77 x	2,47 x	2,22 x
Valeur Entreprise / CA	5,51 x	5,8 x	4,47 x	3,76 x	3,02 x	2,42 x	2,05 x	1,73 x
Valeur Entreprise / EBITDA	16 x	20,4 x	16,4 x	11,8 x	8,36 x	6,72 x	5,58 x	4,64 x
Valeur Entreprise / FCF	152 x	-34,4 x	-113 x	30,2 x	17 x	14,8 x	9,7 x	8,08 x
FCF Yield	0,66 %	-2,91 %	-0,88 %	3,31 %	5,9 %	6,75 %	10,3 %	12,4 %
Price to Book	3,32 x	3,22 x	2,98 x	2,78 x	2,03 x	1,79 x	1,61 x	1,45 x
Nbr de Titres (en Milliers)	781 947	855 301	808 448	809 733	804 719	803 904	-	-
Cours de référence ²	162,6	190,3	179,3	185,3	151,0	145,5	145,5	145,5
Date de publication	16/03/20	17/03/21	16/03/22	15/03/23	19/03/24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	22 110	25 214	30 406	35 377	38 419	43 144	48 324	53 757
EBITDA ¹	7 635	7 155	8 301	11 289	13 852	15 511	17 773	20 041
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	5 779	4 754	5 503	7 736	11 232	11 976	13 942	15 990
Marge d'exploitation	26,14 %	18,86 %	18,1 %	21,87 %	29,24 %	27,76 %	28,85 %	29,75 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	6 757	5 035	5 739	8 286	10 689	12 209	14 375	16 445
Résultat net ¹	5 674	4 312	4 755	6 809	8 749	9 834	11 547	13 263
Marge nette	25,66 %	17,1 %	15,64 %	19,25 %	22,77 %	22,79 %	23,9 %	24,67 %
BNA ²	7,230	5,420	5,800	8,360	10,60	11,70	13,79	15,83
Free Cash Flow ¹	803,9	-4 257	-1 198	4 412	6 832	7 034	10 232	11 517
Marge FCF	3,64 %	-16,88 %	-3,94 %	12,47 %	17,78 %	16,3 %	21,17 %	21,42 %
FCF Conversion (EBITDA)	10,53 %	-	-	39,08 %	49,32 %	45,35 %	57,57 %	57,47 %
FCF Conversion (Résultat net)	14,17 %	-	-	64,79 %	78,09 %	71,53 %	88,61 %	86,83 %
Dividende / Action ²	-	1,623	1,588	-	4,464	4,994	5,926	6,785
Date de publication	16/03/20	17/03/21	16/03/22	15/03/23	19/03/24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2019 S2	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Chiffre d'affaires ¹	-	9 218	-	7 904	8 657	8 945	9 871	8 983	9 740	9 076	10 619	9 960	10 696	10 588	12 076	10 553	11 596
EBITDA ¹	-	2 739	-	1 749	2 892	2 998	3 397	2 878	3 884	3 439	3 652	3 362	4 201	3 893	4 336	3 830	4 567
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	-	2 054	-	1 369	1 986	2 175	2 460	2 447	3 179	2 694	2 913	2 874	3 310	3 087	3 506	2 772	3 498
Marge d'exploitation	-	22,28 %	-	17,32 %	22,94 %	24,31 %	24,92 %	27,23 %	32,64 %	29,68 %	27,43 %	28,86 %	30,95 %	29,16 %	29,03 %	26,26 %	30,17 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	-	2 103	-	1 154	2 187	2 348	2 597	2 116	3 106	2 610	2 857	1 998	3 411	3 103	3 700	2 861	3 583
Résultat net ¹	3 634	1 762	2 929	906,3	1 805	1 935	2 163	1 670	2 541	2 345	2 192	1 426	2 698	2 527	2 675	2 142	2 544
Marge nette	-	19,12 %	-	11,47 %	20,85 %	21,63 %	21,91 %	18,59 %	26,09 %	25,84 %	20,64 %	14,32 %	25,22 %	23,87 %	22,15 %	20,29 %	21,94 %
BNA ²	-	2,180	-	1,120	2,230	2,370	2,610	2,030	3,070	2,840	2,660	1,750	3,174	2,859	3,710	2,510	2,970
Dividende / Action ²	-	1,588	-	-	-	-	-	-	-	-	4,464	-	0,6620	0,6620	3,191	0,7274	0,7274
Date de publication	16/03/20	16/03/22	16/03/22	25/05/22	17/08/22	21/11/22	15/03/23	17/05/23	29/08/23	16/11/23	19/03/24	15/05/24	-	-	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Trésorerie Nette ¹	5 277	16 470	9 108	16 907	5 680	15 216	20 237	26 477
Leverage (Dette/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	804	-4 257	-1 198	4 412	6 832	7 034	10 232	11 517
ROE (RN / Capitaux Propres)	15,6 %	10,5 %	9,74 %	13,3 %	15,4 %	15,7 %	16,5 %	16,8 %
ROA (RN / Total Actif)	13,3 %	8,71 %	7,8 %	9,64 %	10,5 %	10,8 %	11,6 %	12,1 %
Total Actifs ¹	42 787	49 526	60 988	70 648	83 494	91 209	99 452	109 681
Actif net par Action ²	49,00	59,10	60,20	66,80	74,30	81,20	90,40	101,0
Cash Flow Par Action ²	8,040	6,220	8,810	13,60	15,90	16,30	19,50	22,30
Capex ¹	2 827	9 208	8 360	7 068	6 529	5 962	5 531	5 461
Capex / CA	12,78 %	36,52 %	27,5 %	19,98 %	16,99 %	13,82 %	11,45 %	10,16 %
Date de publication	16/03/20	17/03/21	16/03/22	15/03/23	19/03/24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour ZTO Express (Cayman) Inc.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

145,5 CNY

Objectif de cours Moyen

206,8 CNY

Ecart / Objectif Moyen

+42,14 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Services de messageries

	Varia. 1 janv.	Capi.
ZTO EXPRESS (CAYMAN) INC.	-5,78 %	16,47 Md
S.F. HOLDING CO., LTD.	-14,11 %	22,95 Md
POSTE ITALIANE S.P.A.	+18,35 %	17,3 Md
YTO EXPRESS GROUP CO.,LTD.	+19,28 %	6,75 Md
OSTERREICHISCHE POST AG	-7,19 %	2,24 Md
DEPPON LOGISTICS CO., LTD.	-9,54 %	1,85 Md
STO EXPRESS CO.,LTD	+10,14 %	1,68 Md
HANGZHOU SF INTRA-CITY INDUSTRIAL CO., LTD.	+10,79 %	1,35 Md
SINGAPORE POST LIMITED	-4,21 %	747 M
CTT-CORREIOS DE PORTUGAL, S.A.	+25,21 %	660 M

Services de messageries