OPEN-ENDED MINI LONG-ZERTIFIKAT SUR EUR/CHF : Dans le sens de la BNS
Le 05 novembre 2014 à 10:39
Par
Opinion |
Positive au dessus de 0 €
|
---|
Objectif de cours |
0 €
|
---|
Cours d'entrée |
3.61 €
|
---|
Tout bon investisseur sur le marché des changes connaît la caractéristique principale du Franc Suisse : c'est un actif refuge anti-crise (tout comme le serait également l'or). Preuve en est le mouvement de grande ampleur entre 2008 et l'été 2011, résultant de craintes à l'échelle mondiale. Dans ces situations, les investisseurs achètent massivement du Franc suisse, entrainant l'EUR/CHF dans des mouvements baissiers puissants.
Afin de pallier à un franc trop fort, la banque nationale suisse a positionné un seuil plancher (un PEG) sur les 1.20 CHF. Ce procédé permet d'éviter tout mouvement puissant en faveur du franc suisse, ce qui pénaliserait les helvètes.
Techniquement, la situation est actuellement intéressante sur le couple EUR/CHF. Le retour sur la zone des 1.20 CHF s'effectue lentement mais surement. C'est au contact d'une droite oblique en bleu sur le graphique que se trouve actuellement la parité, sur laquelle, de nombreuses réactions positives sont intervenus ces derniers mois.
C'est ce scénario que nous anticipons dans une stratégie de trading. La zone des 1.203 devra être mise à profit pour effectuer des achats avec en ligne de mire les 1.213 puis 1.223. A moyen terme, les 1.233 CHF pourraient être ralliés, niveau du début de l'année.
Notre stratégie consiste à se mettre dans le sens de la banque nationale suisse qui définit son seuil plancher à 1.20 CHF. De nombreux intervenants ayant positionné leur stop sous ce niveau, notre seuil d'invalidation sera initialement fixé vers 1.195, mais attention au décalage de cours important qui pourrait se produire en cas de cassure des 1.20 CHF.
Pour jouer ce scénario, le Turbo Infini Call 5487K qui cote actuellement 3.61 EUR semble très bien adapté. Il dispose d'un niveau de financement à 1.161 CHF pour une barrière désactivante à 1.185 CHF.
Le ralliement des premiers objectifs (1.213 puis 1.223) permettrait de réaliser des gains respectifs de 20% et 40%. L'objectif principal fixé vers 1.233 CHF permettrait quant à lui de concrétiser une plus-value de l'ordre de 65%.
Le risque sera par ailleurs limité à 21%.
Le présent contenu constitue une recommandation d'investissement à caractère général, élaborée conformément aux dispositions visant à prévenir les abus de marché par la société Surperformance, éditrice de Zonebourse.com. Plus particulièrement, cette recommandation est fondée sur des éléments factuels et exprime une opinion sincère, complète et équilibrée. Elle s'appuie sur des données internes ou externes, considérées comme fiables à la date de leur diffusion.
Nonobstant, ces informations, et la présente recommandation en découlant, sont susceptibles de contenir des inexactitudes, erreurs ou omissions, dont Surperformance ne saurait être tenue responsable.
Cette recommandation, qui ne constitue en aucun cas un conseil en investissement, n'est pas forcément adaptée à tous les profils d'investisseur. Le lecteur reconnait et accepte que tout investissement dans un instrument financier comporte des risques, dont il assume l'entière responsabilité, sans recours contre Surperformance. La valeur des investissements peut augmenter comme diminuer et vous pourriez recevoir moins que votre investissement initial. Les investisseurs individuels doivent prendre leurs propres décisions ou demander des conseils indépendants. Surperformance attire l'attention des investisseurs sur le fait que, en raison de leur effet de levier et/ou de leur nature optionnelle, les instruments financiers objets de la présente recommandation peuvent être sujets à d'importantes fluctuations de cours et conduire à la perte partielle ou totale du montant investi.
Surperformance s'engage à divulguer tout conflit d'intérêt pouvant affecter l'objectivité de ses recommandations.
Surperformance a conclu un accord commercial avec l'émetteur de l'instrument financier objet de la présente recommandation, visant à rémunérer Surperformance pour donner des recommandations générales d'investissement et/ou sélectionner des produits de l'émetteur comme support à ses recommandations.