L'or au comptant était en baisse de 0,1 % à 1 934,02 $ l'once à 0939 GMT, tandis que les contrats à terme sur l'or américain ont baissé de 0,1 % à 1 968,90 $.
"Les faibles données commerciales de la Chine ont entraîné un sentiment général de baisse du risque. Le refuge choisi aujourd'hui a été le billet vert, ce qui a mis la pression sur le métal précieux", a déclaré Russell Shor, spécialiste du marché chez FXCM.
Le dollar a gagné 0,4 %, mais les pertes du lingot ont été limitées par une baisse des rendements du Trésor à 10 ans par rapport aux sommets de novembre 2022 atteints vendredi.
"Les prix de l'or restent sous la pression de la récente hausse des rendements obligataires américains et après que Bowman de la Fed ait déclaré que d'autres hausses de taux pourraient être nécessaires", a déclaré Ole Hansen, responsable de la stratégie des matières premières chez Saxo Bank.
Lundi, la gouverneure de la Fed, Michelle Bowman, a souligné la nécessité probable de nouvelles hausses de taux pour ramener l'inflation à l'objectif de 2 % de la Fed, tandis que le directeur de la Fed de New York, John C. Williams, s'attendait à ce que les taux commencent à baisser l'année prochaine.
"La question à soixante-quatre dollars cette semaine est le résultat de l'inflation américaine", a déclaré Clifford Bennett, économiste en chef chez ACY Securities.
Un indice des prix à la consommation plus élevé que prévu jeudi pourrait augmenter la possibilité d'une nouvelle hausse des taux en septembre.
"Le marché sait déjà que l'inflation globale est en baisse, mais toute fermeté dans les données pourrait être un nouveau catalyseur à la baisse pour l'or à court terme", a ajouté M. Bennett.
Les hausses de taux ont tendance à augmenter les rendements obligataires, ce qui accroît le coût d'opportunité de la détention de lingots à rendement nul.
Reflétant ce sentiment, les avoirs du plus grand fonds négocié en bourse adossé à l'or, le SPDR Gold Trust, sont tombés à leur plus bas niveau depuis cinq mois lundi.
L'argent a baissé de 0,1 % à 23,13 dollars l'once, le platine a reculé de 0,8 % à 912,28 dollars, tandis que le palladium a perdu plus de 2 % à 1 213,84 dollars. (Reportage de Deep Vakil et Swati Verma à Bengaluru ; Rédaction de Conor Humphries)
