La baisse des rendements du Trésor américain cette semaine, suite à des données économiques peu encourageantes, a fait chuter le dollar à son plus bas niveau en une semaine par rapport au yen.
Cependant, le billet vert a maintenu les gains réalisés contre l'euro et la livre sterling au cours de la nuit après que les responsables des banques centrales respectives aient adopté une position plus dovish avant les réunions de politique ce mois-ci.
Ailleurs, le yuan s'est renforcé après que la Banque populaire de Chine a réduit les exigences de réserves de change pour la première fois en un an.
L'indice du dollar américain - qui mesure la devise par rapport à un panier de six autres devises, dont l'euro, la livre sterling et le yen - a baissé de 0,12 % à 103,61 vendredi, ce qui porte les baisses à 0,53 % cette semaine. Il a enregistré sa meilleure performance mensuelle en août depuis trois mois, avec un gain de 1,7 %.
Un défilé de données sur l'emploi et l'inflation a ouvert la voie au rapport sur les emplois non agricoles plus tard, et la plupart d'entre elles ont été plus faibles, ce qui a conduit les traders à réduire les paris pour une augmentation des taux le 20 septembre à 12 % contre 18 % il y a une semaine, selon l'outil FedWatch du CME Group.
"Le rallye du dollar semble assez fatigué, avec des chutes importantes en réponse à ce qui est normalement des données de second ordre, ce qui soulève le danger d'une chute dramatique si le premier chiffre de l'emploi est faible", a déclaré Sean Callow, stratège principal en matière de devises chez Westpac.
Les économistes interrogés par Reuters s'attendent à ce que le nombre d'emplois non agricoles augmente de 170 000 en août. Cependant, une série de données récentes sur l'emploi a suggéré que le marché du travail commençait à ralentir.
Malgré cela, l'incertitude entourant les perspectives générales offrira un certain soutien au dollar, a déclaré Michael Brown, stratège chez TraderX.
"Je trouve toujours très difficile de parier contre le dollar. Il y a beaucoup de choses qui rendent les gens nerveux et nerveux et qui les poussent à rechercher la sécurité. De plus, nous ne savons toujours pas si la Fed va augmenter ses taux une nouvelle fois ou non", a-t-il déclaré.
Les rendements des bons du Trésor à deux ans, qui sont particulièrement sensibles aux prévisions de taux, ont baissé d'environ 20 points de base cette semaine pour atteindre 4,86 %, soit la plus forte baisse depuis la mi-mars.
Cela a contribué à faire baisser le dollar par rapport au yen. Il a glissé de 0,2 % à 145,23 yens, ce qui porte sa perte hebdomadaire à 0,65 %.
L'euro a peu varié à 1,0858 $ après une chute de 0,74 % jeudi.
Isabel Schnabel, membre du conseil d'administration de la Banque centrale européenne, a déclaré que la croissance de la région euro était plus faible que prévu il y a quelques mois, mais que les taux pourraient encore augmenter.
Le vice-président de la BCE, Luis de Guindos, a déclaré séparément que la banque centrale approchait de la fin de son cycle de hausse.
Les données de la zone euro ont montré jeudi que l'inflation de base a baissé en août. Les attentes d'une "surprise à la hausse" avaient augmenté après que l'inflation allemande ait dépassé les prévisions lors d'une lecture mercredi, a déclaré Ray Attrill, responsable de la stratégie de change à la National Australia Bank.
"Il y a un peu de soulagement, (ce qui) a eu un impact sur les attentes d'une hausse de la BCE en septembre", a-t-il dit. "C'est essentiellement ce qui a fait baisser la valeur de l'euro.
Toujours jeudi, l'économiste en chef de la Banque d'Angleterre, Huw Pill, a souligné le risque que le resserrement de la politique monétaire nuise à l'économie britannique, même s'il a déclaré que la banque centrale irait jusqu'au bout de sa mission en ramenant l'inflation à son niveau cible.
"Les commentaires de M. Pill semblent compatibles avec un nouveau tour de vis d'un quart de point le 21 septembre, mais pas nécessairement par la suite", a déclaré M. Attrill.
En Asie, le yuan a atteint son plus haut niveau depuis le 11 août à 7,2392 pour un dollar dans les échanges offshore, avant de limiter la plupart de ces gains.
La Banque populaire de Chine a déclaré qu'elle réduirait le ratio de réserves obligatoires (RRR) de 200 points de base à 4 % à compter du 15 septembre, selon un communiqué en ligne, dans le cadre de ses efforts visant à soutenir sa monnaie en difficulté, qui a chuté à un creux de 11 mois à 7,3426 à la mi-août.
