L'indice du dollar a atteint 103,53 au cours des échanges asiatiques, son niveau le plus bas depuis le 1er septembre, prolongeant sa baisse de près de 2 % de la semaine dernière - la plus forte baisse hebdomadaire depuis juillet.
Face à la faiblesse du billet vert, l'euro a atteint son plus haut niveau depuis le mois d'août à 1,0937 dollar, tandis que le yen s'est raffermi à 148,63 pour un dollar, son plus haut niveau depuis 5 semaines et demie.
Les marchés ont écarté le risque d'une nouvelle hausse des taux d'intérêt de la part de la Fed après une série d'indicateurs économiques américains plus faibles que prévu la semaine dernière, en particulier après un taux d'inflation inférieur aux estimations.
L'attention se porte désormais sur la date des premières baisses de taux, les contrats à terme évaluant à 30 % le risque que la Fed commence à abaisser ses taux dès le mois de mars, selon l'outil FedWatch du CME.
"La faiblesse du dollar est liée aux mouvements sur les marchés des taux, en particulier après la réunion de novembre de la Fed et l'IPC de la semaine dernière", a déclaré Dane Cekov, stratégiste senior pour les devises chez Nordea, bien qu'il ait ajouté qu'il pourrait y avoir une faiblesse du dollar à très court terme.
"D'un point de vue technique, le dollar semble maintenant survendu par rapport à l'euro, et vous verrez généralement une sorte de consolidation.
Le compte rendu de la dernière réunion de la Fed, publié mardi de cette semaine, pourrait donner des indications sur la pensée des décideurs politiques qui ont maintenu les taux pour la deuxième fois ce mois-ci.
La livre sterling a augmenté de 0,2 % pour atteindre 1,2484 $, flirtant avec un pic de deux mois, tandis que l'euro a acheté 1,0926 $ avant les résultats rapides des PMI dans la zone euro attendus cette semaine et après que Moody's ait, de manière inattendue, relevé la perspective de la note souveraine "Baa3" de l'Italie de négative à stable et relevé la note du Portugal de deux crans à "A3".
M. Cekov de Nordea a déclaré que cela devrait être positif pour la zone euro car cela devrait conduire à une prime de risque plus faible pour l'Italie et le Portugal.
"En ce sens, cela élimine une partie du risque de baisse de l'euro. C'est ma première impression", a déclaré M. Cekov.
Le yen japonais est resté du côté le plus fort des 150 pour un dollar et était en dernier lieu en hausse de 0,7 % à 148,56.
Ailleurs en Asie, le yuan a atteint son plus haut niveau depuis plus de trois mois face au dollar sur les marchés onshore et offshore, alors que la banque centrale a orienté l'unité à la hausse et que les exportateurs se sont précipités pour convertir leurs recettes en dollars en monnaie locale.
Le yuan onshore a augmenté de 0,5 % pour atteindre un sommet de plus de trois mois de 7,1700 pour un dollar, tandis que le yuan offshore a également bénéficié d'un coup de pouce et a bondi d'environ 0,6 % pour atteindre un sommet de plus de trois mois de 7,1703 pour un dollar.
Le dollar australien était en hausse de 0,6 % à 0,6551 $, après avoir atteint un sommet de trois mois de 0,6563 $ plus tôt dans la session, tandis que le kiwi a gagné 0,6 % à 0,6031 $.
La Chine a laissé lundi ses taux de prêt de référence inchangés lors d'une fixation mensuelle, correspondant aux attentes, car un yuan plus faible a continué à limiter un assouplissement monétaire supplémentaire et les décideurs politiques ont attendu de voir les effets de la stimulation précédente sur la demande de crédit.
Le yuan, qui a chuté de près de 4 % par rapport au dollar cette année sur le marché intérieur, continue de subir la pression d'une reprise économique chancelante en Chine et d'un sentiment des investisseurs qui reste fragile.
"Je pense que le thème d'une reprise économique chinoise molle persistera pendant un certain temps", a déclaré Carol Kong, stratège en matière de devises à la Commonwealth Bank of Australia.
"Jusqu'à ce que nous ayons une reprise plus significative de l'économie chinoise, je pense que ce sera un vent contraire pour le (yuan), l'Aussie et le kiwi à court terme".
