Le nombre d'emplois non agricoles a augmenté de 175 000 le mois dernier, soit le chiffre le plus bas depuis octobre 2023, et en deçà de l'estimation de 243 000 des économistes interrogés par Reuters.
La variation annuelle de 3,9 % du salaire horaire moyen a été la plus faible depuis mai 2021 et a poursuivi un déclin régulier vers le milieu de la fourchette de 3 %, que les décideurs politiques estiment compatible avec leur objectif d'inflation de 2 %.
"Le marché du travail vient de faire un grand pas vers un meilleur équilibre. Il n'y a rien de mal à ce que le nombre d'emplois augmente de 175 000. Le danger est que le passage du chaud au doux ne s'arrête pas là et qu'il devienne glacial", a déclaré Brian Jacobsen, économiste en chef chez Annex Wealth Management à Menomonee Falls, dans le Wisconsin.
"Les risques seraient plus importants si la Fed avait toujours l'intention d'augmenter ses taux, mais sa pause patiente maintient les risques de dépassement à la baisse à un faible niveau.
À Wall Street, les actions américaines se sont redressées, chacun des trois principaux indices progressant de plus de 1 % et le Nasdaq prenant la tête de la progression avec un bond de près de 2 %.
Les actions du secteur technologique ont tiré les gains sectoriels vers le haut, bénéficiant en outre d'un bond d'environ 7 % d'Apple, après que le fabricant de l'iPhone a publié ses résultats trimestriels et annoncé un plan de rachat d'actions d'un montant record de 110 milliards de dollars.
Sur les 397 sociétés du S&P 500 qui ont publié leurs résultats jusqu'à vendredi matin, 76,8 % ont dépassé les attentes des analystes, selon les données du LSEG, contre 67 % depuis 1997 et 79 % au cours des quatre derniers trimestres.
Le Dow Jones Industrial Average a gagné 463,95 points, soit 1,21 %, pour atteindre 38 689,22 ; le S&P 500 a gagné 63,17 points, soit 1,25 %, pour atteindre 5 127,31 ; et le Nasdaq Composite a gagné 310,12 points, soit 1,96 %, pour atteindre 16 151,07.
Les rendements des bons du Trésor ont baissé, tout comme le dollar, après la publication des chiffres de l'emploi, car les investisseurs ont augmenté leurs attentes concernant une réduction des taux cette année de la part de la Fed en septembre, les marchés estimant à 66,8 % les chances d'une réduction d'au moins 25 points de base (pb), contre 61,6 % lors de la session précédente, selon l'outil FedWatch du CME.
À la fin de sa réunion de politique monétaire mercredi, la Fed a indiqué que le prochain mouvement des taux serait à la baisse, ce qui exclut pratiquement une hausse des taux.
Le rendement des obligations américaines de référence à 10 ans a baissé de 6,1 points de base à 4,51 %, contre 4,571 % jeudi soir, tandis que le rendement des obligations à 2 ans, qui évolue généralement en fonction des prévisions de taux d'intérêt, a baissé de 6,5 points de base à 4,8119 %, contre 4,877 %.
L'indice MSCI des actions mondiales a augmenté de 8,67 points, soit 1,14%, à 769,19 et a progressé de 0,91% sur la semaine, s'apprêtant à enregistrer sa deuxième hausse hebdomadaire consécutive.
En Europe, l'indice STOXX 600 a clôturé en hausse de 0,46%, tandis que l'indice général européen FTSEurofirst 300 a terminé en hausse de 8,84 points, soit 0,44%.
Face au yen japonais, le dollar s'est affaibli de 0,48 % à 152,89, tandis que la livre sterling s'est renforcée de 0,1 % à 1,2547 dollar.
Le yen a poursuivi sa remontée depuis son plus bas niveau en 34 ans, couronnant une semaine tumultueuse qui a vu les autorités japonaises intervenir à deux reprises.
Les traders soupçonnent les autorités d'être intervenues au moins deux jours cette semaine et les données de la Banque du Japon suggèrent que les autorités japonaises pourraient avoir dépensé environ 60 milliards de dollars pour défendre le yen assiégé, laissant les bureaux de trading à travers le monde dans l'attente de nouvelles actions de la part de la banque centrale.
Dans le secteur des matières premières, les prix du pétrole ont chuté et étaient en passe de connaître leur plus forte perte hebdomadaire en trois mois à la suite du rapport sur l'emploi.
Le brut américain a perdu 0,71% à 78,38 dollars le baril et le Brent est tombé à 83,16 dollars le baril, en baisse de 0,61% sur la journée.
