L'Europe se débarrasse de la déprime du Nouvel An

* Les actions européennes mettent fin à la série de pertes subies au cours de l'année écoulée

* Les données de la zone euro font grimper l'euro et les rendements obligataires

* Le pétrole est soutenu par les tensions au Moyen-Orient

* Le dollar s'effondre après les minutes de la réunion de la Fed, les chiffres de l'emploi sont à venirGraphique : Taux de change mondiaux http://tmsnrt.rs/2egbfVh

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LONDRES, 4 janvier (Reuters) - Les gains en Europe et les données en provenance de Chine ont aidé les marchés boursiers à se débarrasser de la déprime du Nouvel An jeudi, alors que les derniers signaux de la Réserve fédérale américaine ont fait baisser à la fois le dollar et les rendements obligataires mondiaux.

Les tensions au Moyen-Orient ont continué à soutenir les prix du pétrole et les valeurs énergétiques, mais ce sont les messages quelque peu mitigés du compte-rendu de la réunion de décembre de la Fed et la multitude de données européennes et de mises à jour commerciales qui ont entraîné les mouvements les plus importants.

Les contrats à terme de Wall Street laissaient présager la première hausse de l'année pour le S&P 500, tandis que le STOXX 600 européen s'efforçait de faire de même après avoir atteint son plus bas niveau en trois semaines lors de la séance précédente.

L'énergie a été le secteur qui a le plus progressé ce jour-là, avec une hausse de 1,5 %, suivie par une augmentation de 0,9 % des valeurs bancaires, tandis que le détaillant britannique Next a été le plus performant sur le plan individuel, ses actions ayant progressé de plus de 4 % à la suite d'une solide mise à jour de son chiffre d'affaires de Noël.

La plupart des principales économies de la zone euro ont enregistré une baisse des indices PMI, mais cela était largement attendu, et les enquêtes sur l'inflation en Allemagne et en France ont montré que les prix augmentaient à nouveau, ce qui a renforcé les prévisions selon lesquelles l'inflation dans la zone euro est remontée à 3 % le mois dernier.

Cela a suffi à inverser certaines des premières baisses des rendements obligataires de la région et a également élargi l'avance de l'euro sur le dollar pour la journée, lui permettant d'acheter 1,095 $ à l'heure où les échanges américains ont commencé.

Lee Hardman, analyste chez MUFG, a déclaré que les données PMI avaient été un peu plus fortes que prévu et que le compte-rendu de la Fed de mercredi avait largement renforcé l'idée que ses taux commenceraient à baisser cette année.

"Je ne pense pas que la réaction (aux attentes de réduction des taux) ait été aussi forte que certains le craignaient. Cela a certainement contribué au regain de faiblesse du dollar", a déclaré M. Hardman.

L'indice composite des directeurs d'achat (PMI) du HCOB, une mesure de la santé économique de la zone euro basée sur des enquêtes, a été révisé à la hausse en décembre pour correspondre à 47,6 en novembre, après une estimation antérieure de 47. Ce chiffre reste toutefois inférieur à la barre des 50 qui sépare la croissance de la contraction.

Le rendement allemand à 10 ans, la référence pour la zone euro, a augmenté de 7 points de base (pb) à 2,096% après avoir atteint son plus bas niveau en un an de 1,896% la semaine dernière. Le rendement de la France a également augmenté pour atteindre 2,642 %.

Les rendements de référence du Trésor américain sont brièvement remontés au-dessus de 4 % mercredi, mais sont revenus à 3,95 % en Europe.

MINUTES MIXTES

Les actions asiatiques ont réussi à gagner un peu d'argent cette nuit, après avoir baissé en début de séance suite à la fermeture de Wall Street mercredi. Cependant, le Nikkei japonais a terminé en baisse pour son premier jour de bourse de l'année.

Le compte rendu de la réunion de la Fed des 12 et 13 décembre a montré que les décideurs politiques avaient de plus en plus le sentiment que l'inflation était sous contrôle et ont exprimé des inquiétudes quant aux risques d'une politique monétaire "trop restrictive" pour l'économie.

Selon Qunicy Krosby, stratège mondial en chef chez LPL Financial, ils suggèrent que "de nombreux membres ont approuvé l'idée de taux plus élevés pendant plus longtemps, tandis que ceux qui prévoyaient des réductions de taux en 2024 envisageaient des réductions plus tardives dans l'année".

M. Krosby a déclaré que cela soulignait une trajectoire "incertaine", suggérant que les attentes d'une réduction des taux américains dès le mois de mars pourraient devoir être ajustées.

Selon l'outil FedWatch du CME, les marchés évaluent actuellement à 70 % la probabilité que la Fed réduise ses taux en mars, contre 90 % il y a une semaine.

Les investisseurs ont également légèrement revu à la baisse leurs attentes pour l'année, les prix des contrats à terme indiquant moins de 150 points de base d'assouplissement prévus cette année, contre 160 points de base la semaine dernière.

Les analystes de Goldman Sachs, cependant, s'attendent toujours à une première baisse de taux en mars et à cinq au total cette année, qualifiant les commentaires du compte-rendu de "dovish" (pessimistes).

"Nous pensons qu'il est déjà clair que l'inflation diminue de manière durable... le commentaire implique qu'une fois ce seuil atteint, le taux directeur ne devrait plus être restrictif, et pas seulement que les réductions devraient commencer", ont-ils déclaré dans une note aux clients.

Les projecteurs étaient braqués sur le rapport national sur l'emploi ADP de jeudi et sur le rapport sur les emplois non agricoles aux États-Unis prévu pour vendredi afin de fournir des indices supplémentaires sur le marché du travail, qui a montré des signes de ralentissement.

Les offres d'emploi aux Etats-Unis ont baissé de 62 000 pour atteindre 8,79 millions pour le troisième mois consécutif en novembre, a déclaré le Département du travail dans son enquête mensuelle sur les offres d'emploi et le taux de rotation de la main-d'œuvre mercredi.

Une enquête du secteur privé a montré jeudi que l'activité des services en Chine a augmenté en décembre au rythme le plus rapide depuis cinq mois grâce à une forte hausse des nouvelles affaires, contrairement à une enquête officielle qui a montré qu'un sous-indice de l'activité des services s'est à nouveau contracté à la fin de 2023.

Sur le marché des devises, l'indice du dollar était en baisse de 0,2 % à 102,31, après avoir touché un plus haut de trois semaines à 102,73 mercredi.

Les analystes de Morgan Stanley ont indiqué à leurs clients qu'ils avaient désormais adopté une position "neutre" sur le dollar après la hausse de ces derniers mois.

Face au yen japonais, le billet vert a atteint son plus haut niveau en deux semaines, à 144,87 yens, après avoir bondi de près de 1 % la veille.

Le pétrole a également augmenté de plus de 1 %, renforçant les gains sur les inquiétudes concernant l'approvisionnement au Moyen-Orient à la suite de perturbations dans un champ pétrolier en Libye et de tensions accrues concernant la guerre entre Israël et le Hamas.

Des manifestations ont entraîné l'arrêt de la production du champ pétrolier libyen de Sharara mercredi, qui peut produire jusqu'à 300 000 barils par jour. Ce gisement, l'un des plus importants de Libye, a souvent été la cible de manifestations politiques locales et plus larges.

Le baril de Brent s'est établi à 79,17 dollars. Les contrats à terme sur le brut américain West Texas Intermediate étaient en hausse de 1,3 % à 73,63 dollars, tandis que l'or a progressé à 2 043,09 dollars l'once après avoir atteint mercredi son niveau le plus bas depuis le 21 décembre.

"Pour l'instant, le prix du pétrole n'est pas un problème économique important, mais il restera au centre de l'attention", a déclaré Paul Donovan, économiste en chef d'UBS. (Reportage de Marc Jones, édition de Gareth Jones)