L'or au comptant était en baisse de 0,9% à 1 914,20 $ l'once à 01:42 p.m. EDT (1742 GMT), et est en passe de connaître sa cinquième baisse quotidienne consécutive pour la première fois en quatre mois.
Les contrats à terme sur l'or américain ont baissé de 1,1% à 1 923,70 dollars.
L'or a brièvement réduit ses pertes après que les données aient montré que les demandes d'allocations chômage se sont maintenues à leur plus haut niveau en 20 mois la semaine dernière, ce qui pourrait être le signe d'un affaiblissement du marché du travail face aux augmentations agressives des taux de la Fed, mais le lingot a rapidement accéléré sa retraite.
"Le message de Powell aujourd'hui était que l'économie reste résiliente et qu'il est probable que nous ayons d'autres hausses de taux", a déclaré Tai Wong, un négociant en métaux indépendant basé à New York, qui a vu l'or se négocier dans une nouvelle fourchette inférieure de 1 895 $ à 1 945 $ à court terme.
M. Powell a déclaré que la banque centrale augmenterait les taux d'intérêt à un "rythme prudent" alors que les décideurs politiques se rapprochent d'un point d'arrêt après 10 augmentations consécutives jusqu'à leur réunion de juin.
Ce cycle historique de resserrement de la politique monétaire par la Fed et d'autres banques centrales "est vraiment le plus grand poids sur le marché de l'or en ce moment", a déclaré David Meger, directeur du négoce des métaux chez High Ridge Futures.
Le dollar a rebondi par rapport à son niveau le plus bas depuis plus d'un mois, rendant l'or moins attractif, tandis que les rendements des bons du Trésor ont également augmenté.
Mais la tendance hawkish de Powell n'a pas vraiment influencé les investisseurs qui ont continué à parier sur une seule augmentation supplémentaire des taux cette année, suivie d'une réduction en janvier.
Bien que l'or soit considéré comme une couverture contre l'inflation, les taux d'intérêt élevés visant à réduire les pressions sur les prix réduisent l'attrait de l'actif à rendement nul.
L'argent a baissé de 0,9 % à 22,43 dollars l'once, tandis que le platine a baissé de 2 % à 922,44 dollars, les deux ayant atteint leur plus bas niveau sur plusieurs mois.
Le palladium a perdu 4,8% à 1 282,39 dollars, son plus bas niveau depuis mai 2019.
