L'indice du dollar, qui mesure la devise par rapport à six autres devises, dont le yen, la livre sterling, l'euro et le franc suisse, a grimpé de 0,41 % au cours de la nuit, effaçant les baisses enregistrées au cours de la semaine, à la suite d'une deuxième réduction consécutive des taux d'intérêt par la Banque nationale suisse et des indications de la Banque d'Angleterre concernant une réduction au mois d'août.
Entre-temps, le yen est resté en retrait après la décision de la Banque du Japon, la semaine dernière, d'attendre sa réunion de juillet pour réduire les achats d'obligations.
En conséquence, "les traders ont puni le yen avec un enthousiasme renouvelé", le poussant à dépasser le niveau très surveillé de 159 pour un dollar vendredi, a déclaré Tony Sycamore, analyste de marché chez IG.
"Le calendrier de la BOJ n'est pas du tout en phase avec les marchés, et ce décalage va probablement forcer la BOJ à agir pour soutenir le yen (via une intervention sur le marché des changes) plus tôt qu'elle n'aurait dû le faire", a déclaré M. Sycamore.
La BOJ, à la demande du ministère japonais des finances, a dépensé quelque 9 800 milliards de yens (61,64 milliards de dollars) pour ramener la monnaie à 160,245 pour un dollar, son niveau le plus bas depuis 34 ans, atteint le 29 avril.
Pour cette raison, le Trésor américain a ajouté jeudi le Japon à la liste des pays qu'il surveille en vue d'une éventuelle désignation comme manipulateur de devises. La Chine figure également sur cette liste.
Malgré cela, Masato Kanda, le principal diplomate japonais chargé des questions monétaires, a souligné vendredi que Tokyo était prêt à prendre de nouvelles mesures "résolues" contre la "volatilité spéculative et excessive".
Le dollar s'est échangé 0,04 % de moins à 158,875 yens, après avoir atteint 159,12 yens.
La monnaie américaine a peu changé à 0,8909 franc suisse, après une hausse de 0,78% au cours de la nuit.
L'indice du dollar a baissé de 0,09% à 105,54, s'apprêtant à terminer la semaine sans changement, après deux semaines consécutives de hausse.
La livre sterling a gagné 0,05% à 1,26635 $, ne s'éloignant pas beaucoup du plus bas de 1,2655 $ de jeudi, un niveau vu pour la dernière fois le 17 mai. La BoE a maintenu ses taux, mais certains décideurs politiques ont déclaré que la décision de ne pas réduire les taux était "finement équilibrée".
L'euro a augmenté de 0,17 % pour atteindre 1,07198 $, récupérant une partie de la baisse de 0,39 % de jeudi. La Banque centrale européenne a entamé son cycle de réduction des taux au début du mois.
Les responsables de la Fed, quant à eux, ont laissé leur politique inchangée lors de leur réunion de juin, et ont ramené à un seul point les prévisions antérieures de trois réductions d'un quart de point cette année, alors même que l'inflation s'est ralentie et que le marché de l'emploi s'est assoupli.
"La résistance de l'économie américaine a donné à la Réserve fédérale une position unique, permettant à la banque centrale américaine d'utiliser des taux d'intérêt plus élevés comme outil de lutte contre l'inflation plus rapidement qu'elle ne l'aurait fait autrement", a déclaré James Kniveton, cambiste principal chez Convera.
"Les autres grandes banques centrales adoptant des positions plus restrictives, cela pourrait continuer à soutenir le dollar à court et à moyen terme." (1 $ = 158,9900 yens)
