Il y avait environ 1,25 milliard de dollars de contrats d'options devant expirer à 10 heures ET (1500 GMT) avec un prix d'exercice de 152, selon les analystes. Un autre montant de 2,2 milliards de dollars devait expirer mercredi, selon eux.
Le dollar a atteint 151,92 yens à 9h42 (1442 GMT), son plus haut niveau depuis octobre 2022, puis a chuté à 151,20 minutes après le prix d'exercice. Il était en dernier lieu en hausse de 0,14% à 151,74.
Plus tôt, le ministre japonais des Finances, Shunichi Suzuki, a déclaré que le gouvernement continuerait à surveiller le marché des devises et à réagir de manière appropriée. Le yen a perdu près de 14 % par rapport au dollar cette année.
La forte remontée du yen par rapport au dollar n'est pas due à une intervention de la Banque du Japon, a déclaré Marc Chandler, stratège en chef du marché chez Bannockburn Global Forex à New York.
"Ce n'est pas la Banque du Japon. Le dollar/yen s'est détaché après avoir presque atteint son plus haut niveau de l'année dernière à 10 heures du matin", a-t-il déclaré. "L'élément important à 10 heures est l'expiration des options. La même chose s'est produite au début du mois d'octobre.
Les attentes d'une faible lecture de l'indice des prix à la consommation (CPI) et d'autres données américaines au cours des trois prochains jours pourraient réduire la pression sur la monnaie japonaise affaiblie, a déclaré M. Chandler.
Les États-Unis sont susceptibles d'annoncer une baisse de l'IPC pour la première fois en quatre mois mardi, d'obtenir la première baisse des ventes au détail depuis janvier mercredi et jeudi, en partie en raison de la grève des travailleurs de l'automobile, de voir une certaine faiblesse dans la production industrielle, a-t-il dit.
L'inflation des prix de gros au Japon a ralenti en dessous de 1% pour la première fois depuis un peu plus de 2 ans et demi en octobre, selon des données publiées lundi, suggérant que les pressions sur les coûts qui avaient fait augmenter les prix commençaient à s'estomper et à réduire le soutien au yen.
Les décideurs politiques de la Réserve fédérale, y compris le président Jerome Powell, ont déclaré la semaine dernière que la lutte contre l'inflation n'était pas encore terminée, ce qui a incité le marché à réduire ses paris de réduction des taux d'intérêt, ce qui a fait grimper les rendements des bons du Trésor à court terme et a soutenu le dollar.
L'indice du dollar, qui mesure la valeur du billet vert par rapport aux autres grandes devises, a peu varié à 150,75.
Le marché n'a guère réagi à la nouvelle selon laquelle Moody's a abaissé les perspectives de crédit des États-Unis de stables à négatives.
Les marchés ont été attentifs à une éventuelle intervention de Tokyo pour soutenir le yen malmené.
"A ce stade, il s'agit toujours du rythme des mouvements, donc si nous avançons au rythme actuel, c'est gérable pour le Japon", a déclaré Geoff Yu, stratégiste macroéconomique senior de BNY Mellon, à propos des risques d'intervention de la monnaie japonaise.
"Dans l'ensemble, c'est l'environnement du dollar qui est le moteur de la situation", a-t-il ajouté.
La livre sterling, quant à elle, a progressé après un remaniement des postes clés du gouvernement par le Premier ministre britannique Rishi Sunak et l'euro était un peu plus faible à 1,0687 $.
La monnaie britannique était en hausse de 0,21 % à 1,2254 $ et de 0,2 % par rapport à l'euro, à environ 87,20 pence, après l'annonce d'un remaniement de la composition du gouvernement britannique.
M. Sunak a ramené l'ancien dirigeant David Cameron au poste de ministre des affaires étrangères dans le cadre d'un remaniement déclenché par le licenciement de la ministre de l'intérieur Suella Braverman, dont les critiques à l'égard de la police menaçaient l'autorité de M. Sunak.
