Les actions européennes ont bondi, mais les principaux indices américains ont peu varié après que certains responsables de la Fed ont souligné mardi que de nouvelles hausses de taux étaient possibles si l'inflation ne ralentissait pas pour se rapprocher de l'objectif de 2 % de la banque centrale américaine.
Le dollar a légèrement baissé, aidant l'or à augmenter, alors que l'incertitude sur le moment où la Fed pourrait commencer à assouplir les conditions financières a rongé les investisseurs qui tentent d'évaluer si une économie ralentie entrera en récession.
Les données ont montré que le nombre d'Américains déposant de nouvelles demandes d'allocations de chômage a légèrement diminué la semaine dernière, indiquant que les licenciements restent faibles même si un marché de l'emploi fort montre des signes d'essoufflement.
Le marché est encore sous l'influence de la conférence de presse de Powell de la semaine dernière, qui a été perçue comme dovish, et du vieux discours selon lequel une mauvaise nouvelle est une bonne nouvelle, a déclaré Matt Miskin, co-responsable de la stratégie d'investissement chez John Hancock Investment Management à Boston.
"Les demandes initiales d'allocations chômage ont été faibles. Cela suggère que nous ne sommes pas encore en récession, donc tant que c'est le cas, nous continuons à fluctuer en termes de prix des actions", a-t-il déclaré.
"C'est délicat parce que les mauvaises nouvelles en termes d'économie finissent par être de mauvaises nouvelles. Et lorsque la Fed réduit ses taux, ce n'est généralement pas une bonne nouvelle pour le marché boursier."
M. Powell devait s'exprimer à 14 heures ET (19 heures GMT).
La jauge MSCI des actions à travers le monde a gagné 0,28%, tandis que l'indice paneuropéen STOXX 600 a augmenté de 0,87%.
Mais à Wall Street, le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 0 %, le S&P 500 a gagné 0,07 % et le Nasdaq Composite a ajouté 0,14 %.
Les rendements des obligations d'État ont augmenté en raison des mouvements de baisse enregistrés lors de la session précédente. Les rendements des obligations d'État américaines et le dollar ont chuté la semaine dernière lorsque les marchés ont vu Powell adopter un ton dovish après la réunion de deux jours de la Fed. Les données sur l'emploi plus faibles que prévu vendredi ont renforcé la conviction que la Fed maintiendrait son statu quo.
Le rendement des obligations à 10 ans a augmenté de 4,7 points de base (pb) pour atteindre 4,555 % et le rendement des obligations à deux ans, qui reflète les attentes en matière de taux d'intérêt, a augmenté de 2,5 pb pour atteindre 4,961 %.
Le coût d'emprunt de référence de l'Allemagne à 10 ans a augmenté de 3,5 points de base (pb) à 2,648%, en hausse par rapport à un plus bas de deux mois de 2,606% mercredi.
"Je pense que l'inflation est l'histoire d'hier", a déclaré Luca Paolini, stratège en chef de Pictet Asset Management, expliquant que la "grande question" était désormais de savoir si l'économie américaine allait connaître une forte décélération dans les mois à venir.
"Nous sommes optimistes en ce qui concerne les obligations", a-t-il ajouté. "Nous pensons que c'est le début d'un long mouvement positif.
En Asie, le Nikkei japonais a progressé de 1,5 % grâce aux solides bénéfices du fabricant de Super Mario, Nintendo, et de l'entreprise de calculatrices et de montres Casio, ainsi qu'à des gains généralisés dans le secteur pétrolier.
Les problèmes du secteur immobilier chinois sont revenus en boomerang, cependant, avec le principal indice immobilier coté à Hong Kong en baisse de 4 %, alors que le géant immobilier en difficulté Country Garden a plongé de près de 10 % en raison d'un coup porté à ses espoirs de sauvetage.
Les chiffres de l'inflation chinoise pour le mois d'octobre ont également montré une baisse de 0,1 % par rapport à septembre et une baisse de 0,2 % en glissement annuel, ce qui indique que la demande reste fragile dans la deuxième plus grande économie du monde.
Le dollar est resté stable à 150,97 yens et a légèrement progressé face à l'euro à 1,0713 dollar. L'indice du dollar, qui suit l'évolution du billet vert par rapport à un panier de devises des principaux partenaires commerciaux, était en baisse de 0,03 % à 105,46.
L'indice de référence du pétrole brut Brent s'est maintenu au-dessus de 80 dollars le baril jeudi, les inquiétudes concernant la demande et la diminution de la prime de risque de guerre ayant déclenché une chute au cours de la semaine dernière.
Le brut américain a augmenté de 1,12 % à 76,17 dollars le baril et le Brent était à 80,58 dollars, en hausse de 1,31 % sur la journée.
"Nous avons tendance à oublier qu'il y a un mois, tout le monde paniquait à cause des nouvelles en provenance du Moyen-Orient, mais regardez où en est le prix du pétrole aujourd'hui", a déclaré M. Paolini, de Pictet. "Les marchés sont cyniques.
L'or a progressé grâce à la baisse du dollar.
L'or au comptant a augmenté de 0,7 % pour atteindre 1 962,43 dollars l'once.
