A 12h36, l'indice CAC 40 perd 1,16% à 4.324,90 points.

* CAPGEMINI (-2,85%) accuse la plus forte baisse du CAC 40, la SSII pâtissant d'une note de Deutsche Bank qui a entamé le suivi de la valeur en recommandant de "vendre" le titre avec un objectif de cours de 52 euros, inférieur au niveau actuel du prix de l'action.

* De manière générale, les VALEURS CYCLIQUES et/ou exposées à la CONSOMMATION sont pénalisées par les doutes croissants à l'égard de la croissance. ALCATEL-LUCENT lâche 2,72%, BOUYGUES 2,22% et CARREFOUR 2,18%.

* SAINT-GOBAIN baisse encore de 2,08% au lendemain d'une chute de 6,24% à la suite de son projet de prise de contrôle pour 2,75 milliards de francs suisses (environ 2,3 milliards d'euros) du chimiste suisse Sika (-2,74%), qui s'est déclaré très hostile à l'opération. Plusieurs analystes s'interrogent sur le montant de la transaction et la capacité de Saint-Gobain à mener cette opération à bien. Raymond James a abaissé sa recommandation de "surperformance" à "performance en ligne" sur la valeur.

* Les BANQUES de la zone euro perdent 2,05% avec également les établissements grecs (-13,77%), Athènes ayant décidé d'avancer de deux mois la date de l'élection présidentielle.

CRÉDIT AGRICOLE se replie de 2,84%, SOCIÉTÉ GÉNÉRALE de 2,35% et BNP PARIBAS de 1,43%.

* Le secteur européen de L'ÉNERGIE (-1,21%) poursuit sa glissade, toujours plombé par les cours du pétrole, le baril de Brent restant sous la barre des 67 dollars, (-41% depuis fin juin).

TOTAL recule de 1,67% et TECHNIP de 0,55%. VALLOUREC, sur laquelle Natixis a abaissé son objectif de cours de 32,50 à 26,90 euros avec un conseil à "neutre", cède 5,18%, plus forte baisse du SBF 120.

* AIR FRANCE-KLM perd encore 3,72% après avoir lâché lundi 1,87% à la suite de la publication de chiffres jugés mitigés de son trafic au mois de novembre. Plusieurs analystes, comme chez Bank of America Merrill Lynch, évoquent de possibles avertissements sur résultats à venir dans le secteur des compagnies aériennes, la baisse des cours du pétrole masquant, selon eux, les difficultés de certains groupes.

* EURONEXT perd 5,07% à 23,41 euros. Intercontinental Exchange (ICE) a annoncé la cession de sa participation résiduelle dans l'opérateur boursier (environ 6% du capital) à un prix de 23 euros par action représentant une décote d'environ 6,7% par rapport au cours de clôture d'Euronext lundi soir. et

* En revanche, GEMALTO (+0,95%) signe l'une des deux seules progressions du CAC 40. Le groupe a annoncé le lancement d'une nouvelle gamme de fonctionnalités de sécurité pour les documents d'identité en polycarbonate afin de renforcer la protection contre la fraude.

* UNIBAIL-RODAMCO progresse de 0,26%. Des analystes considèrent que la foncière possède des fondamentaux solides qui soutiennent ses perspectives de croissance malgré des signes de ralentissement.

* EUROFINS SCIENTIFIC (+2,6%) signe la plus forte hausse de l'indice SBF 120, HSBC, qui a relevé sa recommandation de "sous-pondérer" à "neutre" sur la valeur, saluant l'acquisition d'une société américaine annoncée lundi par le spécialiste de la bioanalyse.

* SOITEC est en hausse de 2,59%. Invenergy Clean Power a annoncé avoir finalisé le financement de sa centrale solaire Desert Green Solar Farm à Borrego Springs, en Californie, et le démarrage de l'exploitation du site qui utilise une technologie de Soitec.

* HERMÈS INTERNATIONAL (+2,09%) a inscrit en matinée un nouveau plus haut historique à 304,75 euros, Natixis et Oddo Securities soulignant à leur tour les qualités opérationnelles du sellier et l'élargissement de son flottant avec la distribution à venir des titres détenus par LVMH (-1,21%).

* KLEPIERRE (+0,34%) a annoncé lundi que les actionnaires de Corio (+0,41%) avaient approuvé les termes de son OPE. La foncière française avait obtenu mi-novembre le feu vert de l'Autorité de la concurrence pour le rachat du groupe néerlandais.

(Alexandre Boksenbaum-Granier, édité par Dominique Rodriguez)