Les actions asiatiques ont démarré dans une ambiance morose lundi, après que Wall Street a interrompu sa série de gains, tandis que les investisseurs se préparent aux données sur l'inflation américaine et à la saison des rapports d'entreprise, où de bons résultats sont nécessaires pour justifier les valorisations élevées des actions.

Les tensions géopolitiques étaient également à l'ordre du jour, les perturbations en mer Rouge ayant fait grimper les prix du pétrole et les coûts de transport en Europe, tandis que le conflit entre Israël et le Hamas menaçait de s'étendre au Liban.

Des nouvelles plus prometteuses sont parvenues de Washington, où les chefs de file du Congrès américain se sont mis d'accord sur un accord de dépenses de 1,6 trillion de dollars visant à éviter une fermeture partielle du gouvernement.

Les premières actions ont été prudentes, l'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique en dehors du Japon ayant à peine changé, après avoir reculé de 2,5 % la semaine dernière.

Le Nikkei japonais était fermé pour cause de vacances, mais les contrats à terme se négociaient à la hausse à 33 490 par rapport à la clôture de vendredi à 33 377. L'indice a été soutenu par une baisse du yen alors que le dollar a bénéficié d'un large rebond.

Les contrats à terme du S&P 500 et du Nasdaq étaient tous deux en hausse de 0,1 % dans les premiers échanges.

Le S&P 500 a perdu 1,5 % la semaine dernière, mettant fin à une série de neuf semaines de hausse, la plus longue depuis 1989. Le rallye de 24% de l'indice l'année dernière signifie que les valorisations sont un peu tendues et qu'il y a beaucoup à attendre de la saison des résultats.

Les grandes banques, dont JPMorgan Chase et Citigroup , commenceront à publier leurs résultats vendredi, avec l'espoir d'une hausse des bénéfices.

Le consensus prévoit que les bénéfices du S&P 500 ont augmenté de 3 % sur l'année, et Goldman Sachs voit des risques d'un résultat encore plus élevé.

"La barre à l'approche des résultats du quatrième trimestre est plus haute que lors des derniers trimestres, mais nous pensons que les entreprises du S&P 500 dans leur ensemble dépasseront les prévisions des analystes", a déclaré Goldman Sachs dans une note.

"Notre prévision de base pour 2024 est que les bénéfices par action du S&P 500 augmentent de 5 % d'une année sur l'autre, et nous voyons un potentiel de hausse dû à une croissance économique américaine plus forte, à des taux d'intérêt plus bas et à un dollar plus faible."

L'IPC EN LIGNE DE MIRE

Les contrats à terme tablent sur une baisse des taux américains d'environ 134 points de base l'année prochaine, alors que la Réserve fédérale prévoit 75 points de base.

La probabilité d'un changement dès le mois de mars a été quelque peu réduite à un niveau toujours élevé de 69 %, et cela changera probablement à nouveau en fonction du rapport sur les prix à la consommation aux États-Unis de jeudi.

Selon les prévisions, l'IPC de base devrait augmenter de 0,2 % en décembre, ramenant l'inflation annuelle à 3,8 % et à son niveau le plus bas depuis la mi-2021.

Les analystes de Valeurs Mobilières TD prévoient une augmentation de seulement 0,1 % en raison d'une forte poussée des prix des voitures d'occasion et d'un ralentissement des loyers.

Au moins quatre intervenants de la Fed sont prévus cette semaine pour présenter leurs perspectives, le président de la Fed de New York, John Williams, étant susceptible d'être le plus influent.

Les données sur l'inflation en Chine et à Tokyo sont également attendues cette semaine, les analystes s'attendant à ce que la déflation s'atténue quelque peu en Chine.

Sur les marchés des devises, le dollar s'appuie sur son récent rebond pour atteindre 144,77 yens, après avoir progressé de 2,5 % la semaine dernière, à partir de 140,80.

L'euro était un peu plus bas à 1,0934 $, après avoir glissé de 0,9 % la semaine dernière.

La remontée du dollar a pesé sur l'or, qui est resté stable à 2 043 dollars l'once.

Les prix du pétrole ont légèrement augmenté alors que les troubles en mer Rouge menaçaient de perturber les approvisionnements et d'augmenter les coûts d'expédition.

Le Brent a gagné 19 cents à 78,95 dollars le baril, tandis que le brut américain a augmenté de 12 cents à 73,93 dollars le baril.