Les actions américaines ont inversé leurs gains antérieurs vendredi, les investisseurs prenant une pause avant le long week-end des vacances de Noël, après avoir digéré des données sur l'inflation plus froides que prévu qui ont renforcé les paris sur les réductions des taux d'intérêt de la Réserve fédérale au cours de la nouvelle année.

Les trois indices ont baissé au cours de l'après-midi, après une hausse initiale due à des données montrant que l'inflation se rapproche de l'objectif de la banque centrale américaine.

Les petites capitalisations ont largement surpassé l'ensemble du marché, le Russell 2000 ayant progressé de 0,6 %.

Les trois indices sont en passe de réaliser leur huitième hausse hebdomadaire consécutive, la plus longue série de gains hebdomadaires pour le S&P 500 depuis fin 2017.

Pour le Nasdaq et le Dow, il s'agira de la plus longue série de gains hebdomadaires consécutifs depuis le début de 2019.

Le S&P 500 est désormais à moins de 1 % de son record de clôture atteint en janvier 2022. S'il clôturait au-dessus de ce niveau, cela confirmerait que l'indice de référence se trouve dans un marché haussier depuis le creux atteint en octobre 2022.

"Dans le contexte de ce que nous avons vu depuis le début de l'année, ce que nous avons vu au quatrième trimestre est en fait assez extraordinaire", a déclaré Michael Green, stratège en chef chez Simplify Asset Management à New York. "Les petites capitalisations poursuivent leur ascension fulgurante.

"Le Russell 2000 est passé d'une baisse sur l'année en août à une hausse de 15,6 % sur l'année", a déclaré M. Green. Il s'agit véritablement d'un rallye "tous azimuts".

Une série de données a été publiée lors du dernier jour de bourse avant le long week-end, notamment le rapport sur les dépenses de consommation personnelle (PCE) du département du commerce, qui a montré que l'inflation continue de se rapprocher de l'objectif annuel moyen de 2 % fixé par la Fed.

Un autre rapport indique que les nouvelles commandes de biens d'équipement de base ont dépassé de loin les attentes des analystes, une surprise à la hausse qui est de bon augure pour les plans de dépenses des entreprises américaines.

L'ensemble de ces éléments renforce la conviction que non seulement la banque centrale commencera à réduire les taux d'intérêt dès mars 2024, mais qu'elle pourrait réussir à maîtriser l'inflation sans faire basculer l'économie dans la récession, ce qui constituerait un "atterrissage en douceur".

"La question clé est de savoir si le rythme des hausses de taux d'intérêt que nous avons déjà effectuées aura des conséquences (économiques) persistantes", a déclaré M. Green. À l'inverse, si la Fed réduit ses taux trop tôt, elle "risque de raviver les forces inflationnistes dans l'économie", a-t-il ajouté.

Les marchés financiers estiment à 74,1 % la probabilité que la Fed réduise ses taux de 25 points de base en mars, selon l'outil FedWatch du CME.

À 14 h 28, l'indice Dow Jones Industrial Average a perdu 103,91 points, soit 0,28 %, à 37 300,44, l'indice S&P 500 a perdu 5 points, soit 0,11 %, à 4 741,75 et l'indice Nasdaq Composite a chuté de 17,31 points, soit 0,12 %, à 14 946,56.

Nike a chuté de 11,9 % après que le fabricant de vêtements de sport a revu à la baisse ses prévisions de ventes annuelles en raison de la prudence des consommateurs.

Les autres marques de Nike, Lululemon Athletica, Foot locker et Dick's Sporting Goods, ont chuté de 3,0 % à 1,3 %.

Occidental Petroleum a augmenté de 0,8 % après que Berkshire Hathaway, dirigé par Warren Buffett, a augmenté sa participation dans la compagnie pétrolière, la rapprochant de 28 %.

Karuna Therapeutics a grimpé de 47,1 % à la suite de l'accord conclu par Bristol Myers Squib pour acquérir le fabricant de médicaments pour 14 milliards de dollars en espèces.

Les valeurs en hausse ont été plus nombreuses que les valeurs en baisse sur le NYSE dans un rapport de 2,99 contre 1 ; sur le Nasdaq, un rapport de 2,18 contre 1 a favorisé les valeurs en hausse.

Le S&P 500 a enregistré 39 nouveaux sommets sur 52 semaines et aucun nouveau plancher ; le Nasdaq Composite a enregistré 166 nouveaux sommets et 52 nouveaux planchers.