Israël a levé un montant record de 8 milliards de dollars lors de sa première vente d'obligations internationales depuis les attaques du Hamas du 7 octobre. La demande a été très forte, même après que Moody's ait abaissé pour la première fois la note de crédit souveraine d'Israël le mois dernier.

Ayant besoin de fonds supplémentaires pour couvrir un déficit budgétaire croissant dû à la guerre contre le groupe islamiste palestinien, Israël a vendu 2 milliards de dollars d'obligations à cinq ans, et 3 milliards de dollars d'obligations à 10 et 30 ans, a déclaré le ministère des finances mercredi.

Les analystes de Morgan Stanley avaient estimé que la vente serait de 4 à 6 milliards de dollars en raison des "besoins de financement importants" d'Israël.

La demande pour l'offre libellée en dollars lancée mardi a atteint 38 milliards de dollars, le montant le plus élevé jamais atteint pour une émission de dette internationale israélienne. Quelque 400 investisseurs de 36 pays ont participé à l'opération, a indiqué le ministère, qui a précisé que l'émission permettrait de réduire les coûts de financement.

Le comptable général Yali Rothenberg a déclaré que les résultats montraient une "expression sans précédent de la confiance des plus grands investisseurs internationaux dans l'économie israélienne".

"La capacité de lever des fonds sur les marchés internationaux, même en temps de guerre, avec des volumes importants et des ratios de couverture élevés, montre la grande accessibilité de l'État d'Israël aux marchés", a-t-il déclaré.

Toutefois, M. Rothenberg a fait remarquer que la majeure partie de la dette israélienne serait levée en shekels sur les marchés locaux, où la demande d'investisseurs institutionnels lors des adjudications d'obligations a également été forte.

Dans les semaines à venir, le parlement israélien devrait approuver un budget d'État modifié pour 2024, avec des dizaines de milliards de dépenses supplémentaires pour aider à financer la guerre, le déficit budgétaire étant porté à 6,6 % du produit intérieur brut, contre 2,25 % auparavant.

Les résultats de l'offre d'obligations ont montré qu'Israël paierait 135 points de base au-dessus des bons du Trésor américain à 5 ans comparables, 145 points de base au-dessus des bons du Trésor à 10 ans et 175 points de base au-dessus des bons américains à 30 ans, soit environ 25 à 30 points de base de moins que les prévisions initiales.

Les obligations américaines à cinq ans rapportent actuellement 4,15 %, les obligations à 10 ans 4,16 % et les obligations à 30 ans 4,30 %.

Si la plupart des obligations israéliennes et celles émises par les grandes entreprises du pays se sont redressées en termes de prix après les ventes massives qui ont suivi l'attaque d'octobre, l'impact reste substantiel.

Les obligations du gouvernement ont sous-performé l'indice mondial des obligations des marchés émergents le plus suivi d'un peu plus de 10 points de pourcentage au cours des six derniers mois et Moody's a abaissé la note de crédit du pays le mois dernier.

BNP Paribas, BofA Securities, Deutsche Bank et Goldman Sachs ont dirigé l'émission. (Reportage de Steven Scheer ; Reportage complémentaire de Marc Jones à Londres ; Rédaction d'Alex Richardson)