La récente flambée des prix du pétrole brut West Texas Intermediate (WTI), qui a entraîné une hausse des prix à terme du Brent, a fermé les voies d'arbitrage pour le pétrole brut américain vers l'Europe et l'Asie et empêche le pétrole du bassin atlantique de se diriger vers l'est, ont déclaré les négociants.
La flambée des prix du WTI, due aux réductions de l'offre de l'OPEP+ sous l'impulsion de l'Arabie saoudite et à la baisse de la production de pétrole de schiste aux États-Unis, modifie les flux commerciaux mondiaux en maintenant le pétrole américain dans le pays et en faisant grimper la demande et les prix d'autres pétroles importés par l'Europe et l'Asie.
Les contrats à terme sur le pétrole WTI ont bondi de plus de 2 dollars le baril mardi, entraînant dans leur sillage le Brent, avant de se tasser, les investisseurs ayant pris leurs bénéfices. Le Brent a baissé de 9 cents à 94,34 dollars le baril et le WTI de 28 cents à 91,20 dollars le baril.
Auparavant, les récents mouvements de prix avaient élargi les écarts de prix pour les deux contrats en backwardation. < CLc1-CLc2>< LCOc1-LCOc2>
La déportation - lorsque les prix du premier mois sont plus élevés que ceux des mois à venir - indique une offre restreinte.
La force du Brent a également élargi sa prime par rapport à la référence du Moyen-Orient, Dubaï, qui a atteint un sommet de six mois de 2,74 $ le baril mardi, selon les données de LSEG.
Ce chiffre a plus que doublé par rapport à la clôture de la veille en Asie et a incité les opérateurs à couvrir leurs positions courtes, selon les sources. < DUB-EFS-1M>
"L'arbitrage vers l'Europe et l'Asie à partir des États-Unis est maintenant fermé", a déclaré un négociant basé à Singapour.
"Je pense que c'est dû aux actions de l'OPEP+, qui a asséché les Etats-Unis en n'y envoyant pas de pétrole.
L'élargissement de l'écart Brent-Dubaï rend le brut produit dans le bassin atlantique plus cher pour les raffineurs asiatiques qui se tourneront désormais vers le Moyen-Orient, selon les négociants. Les attentes d'une demande plus forte ont poussé les primes au comptant pour le pétrole brut du Moyen-Orient, tel que l'Oman et le Murban, à des sommets plurimensuels.
La décote du brut américain par rapport au Brent
Les prix au comptant des qualités de brut américain se sont également affaiblis. Le Mars Sour s'est négocié mardi avec une décote de 1,70 dollar par rapport aux contrats à terme sur le brut américain, soit la décote la plus importante depuis mars.
Ce mois-ci, l'Arabie saoudite et la Russie ont prolongé jusqu'à la fin de l'année la réduction de leur offre de 1,3 million de barils par jour (bpj), dans le cadre d'une initiative de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) et de ses alliés, connue sous le nom d'OPEP+, visant à réduire l'offre et à soutenir les prix.
L'Agence internationale de l'énergie a mis en garde contre un déficit substantiel du marché jusqu'au quatrième trimestre.
La banque australienne ANZ a déclaré que les réductions de production de l'OPEP+ sont susceptibles d'entraîner un déficit du marché de 2 millions de bpj au quatrième trimestre, dans un contexte de forte croissance de la demande mondiale. (Reportage de Florence Tan et Jeslyn Lerh ; reportage complémentaire de Stephanie Kelly ; rédaction de Louise Heavens, Kirsten Donovan et David Gregorio)
