Le royaume a vendu 3,25 milliards de dollars, 4 milliards de dollars et 4,75 milliards de dollars pour des durées respectives de 6, 10 et 30 ans, à des fins budgétaires nationales, a rapporté la publication des marchés de capitaux IFR.
L'Arabie saoudite, premier exportateur mondial de pétrole, a approuvé la semaine dernière un plan d'emprunt annuel qui estime à 23 milliards de dollars les besoins de financement pour 2024 afin de combler le déficit budgétaire et de rembourser les échéances à venir.
À mi-chemin d'un plan de transformation économique connu sous le nom de Vision 2030 et visant à se diversifier par rapport aux hydrocarbures, l'Arabie saoudite a budgétisé une augmentation des dépenses pour stimuler la croissance intérieure et soutenir le PIB non pétrolier.
Simon Quijano-Evans, économiste en chef chez Gemcorp Capital Management Limited à Londres, a déclaré que l'émission saoudienne était "très attendue" par les marchés, l'État du Golfe bénéficiant d'une notation plus élevée que ses homologues des marchés émergents.
"(L'Arabie saoudite) continuera donc probablement à être considérée comme une opportunité intéressante pour de nombreux fonds mondiaux", a déclaré M. Quijano-Evans dans une note.
Les écarts finaux se sont réduits par rapport aux prévisions initiales, ce qui a permis au gouvernement saoudien de fixer un prix plus favorable pour les obligations grâce à l'appétit des investisseurs.
Les écarts pour l'obligation à six ans ont été resserrés à 90 points de base (pb) par rapport aux bons du Trésor américain (UST), contre 115 pb ; à 110 pb par rapport aux UST pour l'obligation à 10 ans, contre 135 pb ; et à 170 pb pour l'obligation à 30 ans, contre 195 pb.
Citi, HSBC, J.P. Morgan Securities et Standard Chartered Bank ont été mandatés comme coordinateurs mondiaux et teneurs de livres conjoints pour l'émission, tandis que Bank of China, Mizuho International, SMBC Nikko et SNB Capital ont agi en tant que teneurs de livres passifs.
L'année dernière, l'Arabie saoudite a vendu pour 16 milliards de dollars d'obligations souveraines. La dette publique devrait atteindre 1 115 milliards de riyals (297,33 milliards de dollars) d'ici à la fin de 2024, soit environ 26 % du PIB. (1 $ = 3,7501 riyals) (Reportage de Rachna Uppal et Andrew Mills ; Reportage complémentaire de Libby George à Londres et Hadeel Al Sayegh ; Rédaction d'Alex Richardson, Ed Osmond et Mark Porter)
