Caledonia Mining Corporation Plc (NYSEAM:CMCL) a signé un accord pour acquérir le projet aurifère Bilboes au Zimbabwe de Baker Steel Resources Trust Ltd. (LSE:BSRT) un fonds géré par Baker Steel Capital Managers LLP, Toziyana Resources Limited et Infinite Treasure Limited pour 53,3 millions de dollars le 21 juillet 2022. Selon les termes de l'accord, Caledonia Mining verse une contrepartie totale de 5 123 044 actions Caledonia représentant environ 28,5 pour cent des capitaux propres entièrement dilués de Caledonia, et une redevance de fonderie nette ("NSR") de 1 pour cent sur les revenus du projet (la "Transaction"). La contrepartie sera répartie entre les actionnaires actuels de Bilboes Gold comme suit : 2 863 336 nouvelles actions de Caledonia seront émises au profit de Toziyana, dont environ 441 000 actions de Caledonia seront retenues par Caledonia et seront émises au profit d'Infinite Treasure en règlement d'un arrangement commercial distinct entre la société de portefeuille de Toziyana et Infinite Treasure. L'émission des actions retenues à Infinite Treasure est soumise à l'approbation de la Reserve Bank of Zimbabwe pour l'arrangement commercial entre la société de portefeuille de Toziyana et Infinite Treasure. 800 000 nouvelles actions de Caledonia et le NSR de 1% seront émis à BSRT et 1 459 708 nouvelles actions de Caledonia seront émis à Infinite Treasure. Comme indiqué ci-dessus, Infinite Treasure recevra également environ 441 000 actions Caledonia supplémentaires provenant de l'allocation d'actions de contrepartie de Toziyana, en règlement de leur accord commercial distinct. Les actions de contrepartie sont soumises à des restrictions de vente pendant une période de 6 mois après la réalisation de la Transaction. Selon les termes de la Transaction, Caledonia prendra en charge les obligations de fonds de roulement du groupe Bilboes au moment de la réalisation. On estime que le groupe Bilboes a un passif de fonds de roulement net actuel d'environ 6 millions de dollars. Après la réalisation de l'acquisition, les actionnaires actuels de Bilboes deviendront des actionnaires importants de Caledonia. Après la réalisation de l'acquisition, il est prévu que M. Gapare soit nommé directeur exécutif avec une responsabilité spécifique pour les relations gouvernementales au Zimbabwe, la mise en œuvre de la stratégie environnementale et de durabilité de Caledonia et la participation aux relations avec les investisseurs.

La transaction est soumise à plusieurs conditions, notamment que Bilboes Holdings reçoive la confirmation des autorités zimbabwéennes, qu'elle soit en mesure d'exporter directement de l'or et de conserver 100 % du produit de la vente en dollars américains sans avoir à convertir les revenus de l'or en dollars américains en monnaie nationale, et que Caledonia, sous réserve de la satisfaction des conditions et de tout ajustement habituel du prix d'achat pour tenir compte de tout passif extraordinaire encouru avant la réalisation. La transaction est également soumise aux approbations réglementaires zimbabwéennes de la Commission de la concurrence et des tarifs du Zimbabwe, de l'Autorité fiscale du Zimbabwe et de la Banque de réserve du Zimbabwe, ainsi qu'aux approbations pour la cotation des actions de contrepartie auprès des bourses de valeurs mobilières applicables. L'utilisation du produit contribuera à financer le coût en capital du projet de sulfure à plus grande échelle.

Giles Douglas et Muhammad Jaffer de Rothschild & Co ont agi en tant que conseiller financier de Caledonia. Hannam & Partners a agi en tant que conseiller financier de Bilboes. Adrian Hadden, Neil McDonald et Pearl Kellie de Cenkos Securities plc ont agi en tant que Nomad et Joint Broker et Scott Mathieson/Kane Collings de Liberum Capital Limited ont agi en tant que Joint Broker dans la transaction.

Caledonia Mining Corporation Plc (NYSEAM:CMCL) a conclu l'acquisition du projet aurifère Bilboes au Zimbabwe auprès de Baker Steel Resources Trust Ltd. (LSE:BSRT) un fonds géré par Baker Steel Capital Managers LLP, Toziyana Resources Limited et Infinite Treasure Limited le 6 janvier 2023.