PING AN INSURANCE (GROUP) COMPANY OF CHINA, LTD.

Finances Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd.

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601318

CNE000001R84

Assurance vie et santé

Cours en clôture Shanghai S.E. Autres places de cotation 00:00:00 06/06/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
42,45 ^CNY	-1,46 %		-1,62 %	+5,33 %

30/05	Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd. Approuve le dividende final pour l'exercice clos le 31 décembre 2023	CI
22/05	PING AN INSURANCE (GROUP) COMPANY OF CHINA, LTD. : Nomura reste à l'achat	ZM

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	1 534 002	1 531 895	879 307	841 286	668 575	732 652	-	-
Valeur Entreprise ¹	1 534 002	1 531 895	879 307	841 286	668 575	2 660 377	2 660 377	2 660 377
PER	10,2 x	10,8 x	8,81 x	9,94 x	8,5 x	6,86 x	6,15 x	5,64 x
Rendement	2,4 %	2,53 %	4,72 %	5,15 %	3,72 %	5,93 %	6,2 %	6,47 %
Capitalisation / CA	1,31 x	2,02 x	1,19 x	1,13 x	0,65 x	0,67 x	0,64 x	0,66 x
Valeur Entreprise / CA	1,31 x	2,02 x	1,19 x	1,13 x	0,65 x	2,42 x	2,34 x	2,4 x
Valeur Entreprise / EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-
Valeur Entreprise / FCF	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Yield	-	-	-	-	-	-	-	-
Price to Book	2,32 x	2,09 x	1,13 x	1 x	0,82 x	0,8 x	0,72 x	0,68 x
Nbr de Titres (en Milliers)	18 222 647	18 210 235	18 132 470	18 107 642	18 107 642	18 107 642	-	-
Cours de référence ²	85,46	86,98	50,41	47,00	40,30	42,45	42,45	42,45
Date de publication	20/02/20	03/02/21	17/03/22	15/03/23	21/03/24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	1 168 867	757 599	739 933	742 418	1 031 863	1 099 301	1 137 038	1 241 342
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	185 028	214 200	167 662	226 391	118 683	148 231	161 690	177 175
Marge d'exploitation	15,83 %	28,27 %	22,66 %	30,49 %	11,5 %	13,48 %	14,22 %	14,27 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	184 739	187 764	139 580	105 815	120 117	157 258	174 023	185 554
Résultat net ¹	149 407	143 099	101 618	83 774	85 665	118 192	128 286	141 104
Marge nette	12,78 %	18,89 %	13,73 %	11,28 %	8,3 %	10,75 %	11,28 %	11,37 %
BNA ²	8,380	8,040	5,720	4,730	4,740	6,185	6,903	7,528
Free Cash Flow	-	-	-	-	-	-	-	-
Marge FCF	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Résultat net)	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende / Action ²	2,050	2,200	2,380	2,420	1,500	2,517	2,634	2,749
Date de publication	20/02/20	03/02/21	17/03/22	15/03/23	21/03/24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Chiffre d'affaires ¹	327 347	629 956	341 845	635 649	329 643	-	-	412 977	171 312	158 129	329 441	281 600	-	546 134	485 729	-	183 200	-	185 000	185 500	-	-	-
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT)	-	-	-	-	73 766	-	-	78 085	-	-	88 310	-	-	95 950	25 042	-	-	83 349	-	-	72 689	92 148	74 765
Marge d'exploitation	-	-	-	-	22,38 %	-	-	18,91 %	-	-	26,81 %	-	-	17,57 %	5,16 %	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	90 760	-	78 821	-	-	49 464	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat net	-	68 683	74 416	58 005	-	20 658	39 615	-	16 190	7 311	-	38 400	31 489	69 841	-	36 709	-	-	-	-	-	-	-
Marge nette	-	10,9 %	21,77 %	9,13 %	-	-	-	-	9,45 %	4,62 %	-	13,64 %	-	12,79 %	-	-	-	-	-	-	-	-	-
BNA	2,910	3,860	4,180	3,260	2,460	-	-	-	-	-	1,330	-	-	3,870	0,8700	-	-	3,450	-	-	3,010	3,820	3,100
Dividende / Action	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	20/02/20	27/08/20	03/02/21	26/08/21	17/03/22	29/04/22	23/08/22	23/08/22	26/10/22	15/03/23	15/03/23	26/04/23	29/08/23	29/08/23	21/03/24	23/04/24	-	-	-	-	-	-	-

¹CNY en Millions

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	-	-	-	-	-	1 927 725	1 927 725	1 927 725
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow	-	-	-	-	-	-	-	-
ROE (RN / Capitaux Propres)	24,4 %	20 %	13 %	10 %	9,7 %	12,8 %	12,6 %	12,8 %
ROA (RN / Total Actif)	1,94 %	1,61 %	1,03 %	0,79 %	0,76 %	1,06 %	1,07 %	1,08 %
Total Actifs ¹	7 682 779	8 875 457	9 834 983	10 639 590	11 296 980	10 833 320	11 660 902	13 095 463
Actif net par Action ²	36,80	41,70	44,40	47,00	49,40	53,30	58,70	62,80
Cash Flow Par Action	-	-	5,070	26,60	-	-	-	-
Capex ¹	-	-	-	8 871	-	2 169	2 286	2 441
Capex / CA	-	-	-	1,19 %	-	0,22 %	0,23 %	0,22 %
Date de publication	20/02/20	03/02/21	17/03/22	15/03/23	21/03/24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

42,45 CNY

Objectif de cours Moyen

57,5 CNY

Ecart / Objectif Moyen

+35,46 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Assurance vie

	Varia. 1 janv.	Capi.
PING AN INSURANCE (GROUP) COMPANY OF CHINA, LTD.	+5,33 %	101 Md
CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED	+11,66 %	100 Md
AIA GROUP LIMITED	-14,25 %	84,31 Md
LIFE INSURANCE CORPORATION OF INDIA	+19,42 %	74,31 Md
CHINA PACIFIC INSURANCE (GROUP) CO., LTD.	+19,22 %	34,25 Md
JAPAN POST HOLDINGS CO., LTD.	+18,22 %	30,7 Md
FUBON FINANCIAL HOLDING CO., LTD.	+16,05 %	30,28 Md
SBI LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED	-0,47 %	17,31 Md
HDFC LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED	-12,95 %	14,31 Md
NN GROUP N.V.	+18,38 %	12,73 Md

Assurance vie