Finances Tenaris S.A.

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LU2598331598

Pétrole et gaz - Equipements et services pétroliers

Marché Fermé - Borsa Italiana Autres places de cotation 17:44:59 20/05/2024			Après clotûre 21:22:10
15,8 ^EUR	-1,96 %		16	+1,27 %

12:08	Milan seul dans le rouge ; Unipol en tête	AN
09:36	Chute sur la Piazza Affari ; baisse des banques, hausse du pétrole	AN

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	13 290	9 617	12 310	20 575	20 296	20 079	-	-
Valeur Entreprise ¹	12 578	9 036	12 042	19 886	17 406	16 042	15 222	14 254
PER	17,9 x	-15,1 x	11,2 x	8,07 x	5,23 x	8,86 x	8,97 x	9,12 x
Rendement	3,64 %	1,72 %	3,93 %	-	-	3,65 %	3,7 %	5,73 %
Capitalisation / CA	1,82 x	1,87 x	1,89 x	1,75 x	1,37 x	1,59 x	1,58 x	1,6 x
Valeur Entreprise / CA	1,72 x	1,76 x	1,85 x	1,69 x	1,17 x	1,27 x	1,2 x	1,13 x
Valeur Entreprise / EBITDA	9,17 x	14,2 x	8,86 x	5,45 x	3,58 x	5,06 x	4,8 x	4,61 x
Valeur Entreprise / FCF	10,7 x	6,81 x	-100 x	25,2 x	4,61 x	7,17 x	8,35 x	7,27 x
FCF Yield	9,36 %	14,7 %	-1 %	3,97 %	21,7 %	14 %	12 %	13,8 %
Price to Book	1,11 x	0,85 x	1,03 x	-	1,22 x	1,12 x	1,08 x	1,02 x
Nbr de Titres (en Milliers)	1 180 537	1 180 537	1 180 537	1 180 537	1 167 889	1 146 391	-	-
Cours de référence ²	11,26	8,146	10,43	17,43	17,38	17,51	17,51	17,51
Date de publication	19/02/20	24/02/21	16/02/22	15/02/23	21/02/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	7 294	5 147	6 521	11 763	14 869	12 663	12 682	12 571
EBITDA ¹	1 372	638,1	1 359	3 648	4 865	3 170	3 171	3 093
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	832,4	-663,1	707,5	2 963	4 316	2 538	2 484	2 463
Marge d'exploitation	11,41 %	-12,88 %	10,85 %	25,19 %	29,03 %	20,04 %	19,58 %	19,59 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	933,7	-619,3	1 243	3 166	4 633	2 746	2 806	2 746
Résultat net ¹	742,7	-634,4	1 100	2 553	3 918	2 249	2 210	2 183
Marge nette	10,18 %	-12,33 %	16,87 %	21,71 %	26,35 %	17,76 %	17,43 %	17,37 %
BNA ²	0,6300	-0,5400	0,9300	2,160	3,320	1,977	1,952	1,920
Free Cash Flow ¹	1 178	1 327	-120,4	788,8	3 776	2 238	1 824	1 960
Marge FCF	16,15 %	25,78 %	-1,85 %	6,71 %	25,39 %	17,68 %	14,38 %	15,6 %
FCF Conversion (EBITDA)	85,85 %	207,96 %	-	21,62 %	77,61 %	70,6 %	57,51 %	63,39 %
FCF Conversion (Résultat net)	158,58 %	-	-	30,89 %	96,36 %	99,54 %	82,51 %	89,79 %
Dividende / Action ²	0,4100	0,1400	0,4100	-	-	0,6400	0,6483	1,004
Date de publication	19/02/20	24/02/21	16/02/22	15/02/23	21/02/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Chiffre d'affaires ¹	3 003	2 710	2 057	2 367	2 800	5 168	2 975	3 620	4 141	4 075	8 216	3 238	3 415	3 442	3 261	2 793	3 088	3 214	3 241
EBITDA ¹	338,4	497,4	482,6	639	806	1 433	945,6	1 269	1 477	1 409	2 886	972	975,3	987,1	792,6	588,5	718,5	767,5	796,6
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	-	183,3	273,3	495,9	660	1 147	803,1	1 013	1 351	1 278	2 630	867,9	819	811,7	632,3	427,2	547,4	586	632
Marge d'exploitation	-	6,76 %	13,29 %	20,95 %	23,57 %	22,2 %	27 %	27,98 %	32,63 %	31,37 %	32 %	26,8 %	23,98 %	23,58 %	19,39 %	15,3 %	17,73 %	18,23 %	19,5 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	-	-	408,4	570,7	754,5	-	779,3	1 061	1 425	1 414	2 839	825	968,9	835,1	677,5	469,5	616,8	655,5	713
Résultat net ¹	-708	400,3	370	502,8	636,7	1 139	606,5	807,3	1 129	1 123	2 252	537,3	1 129	737	607,5	430,5	384	511,5	556
Marge nette	-23,57 %	14,77 %	17,99 %	21,24 %	22,74 %	22,05 %	20,39 %	22,3 %	27,25 %	27,56 %	27,41 %	16,59 %	33,06 %	21,41 %	18,63 %	15,41 %	12,43 %	15,91 %	17,16 %
BNA	-	-	0,3100	0,4300	0,5400	-	-	0,6800	-	0,9500	-	0,4600	0,9600	0,6400	-	-	-	0,5800	0,5400
Dividende / Action ²	-	-	0,2800	-	0,1700	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,2700	0,2700	0,2700	0,2700	0,2700
Date de publication	05/08/20	04/08/21	16/02/22	27/04/22	03/08/22	03/08/22	03/11/22	15/02/23	26/04/23	02/08/23	02/08/23	01/11/23	21/02/24	25/04/24	-	-	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Trésorerie Nette ¹	712	581	268	689	2 890	4 036	4 857	5 824
Leverage (Dette/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	1 178	1 327	-120	789	3 776	2 238	1 824	1 960
ROE (RN / Capitaux Propres)	6,25 %	-5,45 %	9,47 %	19,7 %	25,5 %	12,8 %	12,3 %	12 %
ROA (RN / Total Actif)	5,11 %	-4,44 %	7,81 %	16 %	20,3 %	11 %	9,65 %	8,6 %
Total Actifs ¹	14 547	14 279	14 083	16 000	19 316	20 407	22 906	25 388
Actif net par Action ²	10,20	9,540	10,10	-	14,30	15,60	16,30	17,20
Cash Flow Par Action ²	1,300	1,290	0,1000	0,9900	3,720	2,110	2,750	2,340
Capex ¹	350	193	240	378	619	711	677	626
Capex / CA	4,8 %	3,76 %	3,67 %	3,22 %	4,17 %	5,62 %	5,34 %	4,98 %
Date de publication	19/02/20	24/02/21	16/02/22	15/02/23	21/02/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Tenaris S.A.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B+

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

17,51 USD

Objectif de cours Moyen

20,68 USD

Ecart / Objectif Moyen

+18,06 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Equipements liés au pétrole

	Varia. 1 janv.	Capi.
TENARIS S.A.	+0,32 %	20,08 Md
YANTAI JEREH OILFIELD SERVICES GROUP CO., LTD.	+21,13 %	4,64 Md
SINOPEC OILFIELD EQUIPMENT CORPORATION	+1,14 %	817 M
SCHOELLER-BLECKMANN OILFIELD EQUIPMENT AG	+2,94 %	774 M
SUZHOU DOUSON DRILLING & PRODUCTION EQUIPMENT CO.,LTD.	-6,40 %	693 M
JIANGSU RUTONG PETRO-MACHINERY CO., LTD	-16,33 %	343 M
DEZHOU UNITED PETROLEUM TECHNOLOGY CO.,LTD.	-6,03 %	305 M
NATURAL GAS SERVICES GROUP, INC.	+44,28 %	295 M
DYNA-MAC HOLDINGS LTD.	+2,99 %	284 M
NEW JCM GROUP CO.,LTD	-28,53 %	242 M

Equipements liés au pétrole