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IT0003828271

Produits pharmaceutiques

Marché Fermé - Borsa Italiana Autres places de cotation 17:44:59 31/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
48,4 ^EUR	+1,98 %		+0,12 %	-0,88 %

30/05	Nouveaux achats dans le portefeuille Investisseur Europe PEA
27/05	Recordati acquiert des actions propres pour plus de 3 millions d'euros	AN

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	7 667	9 330	11 657	7 959	10 042	9 955	-	-
Valeur Entreprise ¹	8 570	10 195	12 405	9 379	11 621	11 255	11 038	10 840
PER	21,3 x	26,7 x	30,6 x	25,9 x	26,2 x	21,6 x	19,4 x	18,3 x
Rendement	2,66 %	2,32 %	1,95 %	2,97 %	2,46 %	2,91 %	3,2 %	3,48 %
Capitalisation / CA	5,17 x	6,44 x	7,38 x	4,29 x	4,82 x	4,33 x	4,08 x	3,89 x
Valeur Entreprise / CA	5,78 x	7,04 x	7,85 x	5,06 x	5,58 x	4,89 x	4,52 x	4,24 x
Valeur Entreprise / EBITDA	15,8 x	17,9 x	20,6 x	13,9 x	15,1 x	13,3 x	12,3 x	11,5 x
Valeur Entreprise / FCF	28,3 x	26,7 x	26,4 x	21,4 x	25,5 x	23 x	20,5 x	17,7 x
FCF Yield	3,53 %	3,75 %	3,79 %	4,68 %	3,92 %	4,34 %	4,88 %	5,64 %
Price to Book	6,45 x	7,33 x	8,42 x	5,15 x	6,06 x	5,15 x	5,23 x	5,14 x
Nbr de Titres (en Milliers)	204 070	205 817	206 325	205 406	205 645	205 677	-	-
Cours de référence ²	37,57	45,33	56,50	38,75	48,83	48,40	48,40	48,40
Date de publication	14/02/20	22/02/21	24/02/22	21/02/23	22/02/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	1 482	1 449	1 580	1 853	2 082	2 301	2 440	2 556
EBITDA ¹	544	569,3	602,3	672,8	769,6	847,8	895,7	945,3
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	465,3	469	490,2	437,3	558	687,9	744,9	781,8
Marge d'exploitation	31,4 %	32,37 %	31,02 %	23,6 %	26,8 %	29,9 %	30,53 %	30,58 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	444,1	455,7	463,4	401,4	491	587,2	662,2	717,6
Résultat net ¹	368,8	355	386	312,3	389,2	478,4	524,5	555,7
Marge nette	24,89 %	24,5 %	24,43 %	16,85 %	18,69 %	20,79 %	21,49 %	21,74 %
BNA ²	1,764	1,698	1,846	1,494	1,861	2,240	2,498	2,645
Free Cash Flow ¹	302,8	382,3	469,8	439	456	488,4	538,3	611
Marge FCF	20,43 %	26,39 %	29,73 %	23,69 %	21,9 %	21,23 %	22,06 %	23,9 %
FCF Conversion (EBITDA)	55,65 %	67,15 %	78 %	65,25 %	59,25 %	57,61 %	60,1 %	64,63 %
FCF Conversion (Résultat net)	82,09 %	107,69 %	121,71 %	140,57 %	117,16 %	102,07 %	102,64 %	109,95 %
Dividende / Action ²	1,000	1,050	1,100	1,150	1,200	1,408	1,549	1,685
Date de publication	14/02/20	22/02/21	24/02/22	21/02/23	22/02/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1
Chiffre d'affaires	760,2	770,8	423,9	419,4	473,1	892,5	485,1	475,8	551,4	492,9	1 044	511,9	526,1	-
EBITDA ¹	311,1	300,5	154,4	163	171,8	334,9	181,3	156,6	220,8	185,4	406,2	189,4	174	244
Résultat d'exploitation (EBIT)	261,5	250,4	117,3	131,3	101	232,3	123,6	81,42	172,6	165,6	338,2	100,6	119,2	-
Marge d'exploitation	34,4 %	32,49 %	27,66 %	31,3 %	21,35 %	26,03 %	25,48 %	17,11 %	31,3 %	33,6 %	32,39 %	19,65 %	22,66 %	-
Résultat Avt. Impôt (EBT)	254,4	235,5	112,7	124,3	69,83	194,2	115,6	91,72	159,9	128,9	288,9	100,8	101,3	-
Résultat net ¹	196,9	207,1	89,61	96,72	54,68	151,4	90,05	70,84	124	103,6	227,6	76,9	84,7	123,6
Marge nette	25,9 %	26,87 %	21,14 %	23,06 %	11,56 %	16,96 %	18,57 %	14,89 %	22,48 %	21,03 %	21,79 %	15,02 %	16,1 %	-
BNA ²	0,9420	0,9900	0,4290	0,4620	0,2620	-	0,4310	0,3390	0,5930	0,4950	-	0,3680	-	0,5910
Dividende / Action	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	30/07/20	29/07/21	24/02/22	10/05/22	28/07/22	28/07/22	08/11/22	21/02/23	11/05/23	28/07/23	28/07/23	07/11/23	22/02/24	09/05/24

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	903	866	748	1 420	1 579	1 300	1 083	885
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	1,659 x	1,521 x	1,241 x	2,11 x	2,052 x	1,533 x	1,209 x	0,936 x
Free Cash Flow ¹	303	382	470	439	456	488	538	611
ROE (RN / Capitaux Propres)	34,1 %	28,7 %	32 %	32,3 %	32,5 %	28,6 %	33,1 %	35 %
ROA (RN / Total Actif)	-	-	15,4 %	9,17 %	9,49 %	14 %	13,9 %	14,2 %
Total Actifs ¹	-	-	2 512	3 407	4 103	3 406	3 767	3 905
Actif net par Action ²	5,830	6,190	6,710	7,530	8,060	9,400	9,250	9,410
Cash Flow Par Action ²	1,630	1,960	2,350	2,210	2,320	3,200	1,840	3,180
Capex ¹	31,3	21,3	21,9	23,9	380	83,4	82,3	72,6
Capex / CA	2,11 %	1,47 %	1,38 %	1,29 %	18,23 %	3,63 %	3,37 %	2,84 %
Date de publication	14/02/20	22/02/21	24/02/22	21/02/23	22/02/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Recordati

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

A-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

48,4 EUR

Objectif de cours Moyen

52,24 EUR

Ecart / Objectif Moyen

+7,93 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Pharmacies - Autres

	Varia. 1 janv.	Capi.
RECORDATI	-0,88 %	10,8 Md
ELI LILLY AND COMPANY	+40,73 %	739 Md
NOVO NORDISK A/S	+32,83 %	598 Md
JOHNSON & JOHNSON	-6,30 %	353 Md
MERCK & CO., INC.	+15,15 %	318 Md
ABBVIE INC.	+4,05 %	285 Md
ASTRAZENECA PLC	+15,00 %	240 Md
NOVARTIS AG	+9,78 %	210 Md
ROCHE HOLDING AG	-5,52 %	206 Md
AMGEN INC.	+6,17 %	164 Md

Pharmacies - Autres