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FR0000064578

Sociétés de placement immobilier commercial

Marché Fermé - Euronext Paris Autres places de cotation 17:35:05 17/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
49,8 ^EUR	-0,60 %		+2,94 %	+2,30 %

15/05	COVIVIO : Invest Securities reste à achat	CF
15/05	AVIS D'ANALYSTES DU JOUR : Carrefour, Alstom, Eiffage, Ipsen, Sodexo, ABB, Sonova, Solvay...

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	8 809	7 103	6 813	5 199	4 872	5 178	-	-
Valeur Entreprise ¹	19 029	18 153	17 785	5 199	11 797	11 622	11 494	11 552
PER	11,5 x	19,1 x	7,37 x	8,39 x	-3,34 x	50,3 x	8,29 x	13,6 x
Rendement	4,74 %	4,78 %	5,19 %	6,76 %	6,78 %	6,86 %	6,95 %	7,03 %
Capitalisation / CA	9,16 x	8,19 x	11,5 x	8,57 x	7,91 x	4,85 x	4,74 x	4,62 x
Valeur Entreprise / CA	19,8 x	20,9 x	29,9 x	8,57 x	19,2 x	10,9 x	10,5 x	10,3 x
Valeur Entreprise / EBITDA	21,6 x	25,9 x	32,6 x	9,73 x	21,4 x	20,4 x	19,6 x	18,4 x
Valeur Entreprise / FCF	192 x	-139 x	24,8 x	-	-	9,4 x	15 x	27,9 x
FCF Yield	0,52 %	-0,72 %	4,03 %	-	-	10,6 %	6,66 %	3,58 %
Price to Book	1,06 x	0,83 x	0,79 x	0,55 x	-	0,68 x	0,69 x	0,7 x
Nbr de Titres (en Milliers)	87 041	94 261	94 369	93 764	100 084	103 980	-	-
Cours de référence ²	101,2	75,35	72,20	55,45	48,68	49,80	49,80	49,80
Date de publication	13/02/20	17/02/21	22/02/22	21/02/23	15/02/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	961,3	866,8	594,6	606,8	615,6	1 067	1 092	1 120
EBITDA ¹	881,7	701,8	545,6	534,3	551	570,6	586,8	626,2
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	816,7	636,7	498	517,5	530	658,5	665,5	765,2
Marge d'exploitation	84,96 %	73,45 %	83,75 %	85,28 %	86,09 %	61,72 %	60,94 %	68,32 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	838,8	413,9	1 014	711,8	-1 554	-497,9	150,1	-
Résultat net ¹	747	359,8	923,6	620,7	-1 419	118	556,9	368,3
Marge nette	77,71 %	41,51 %	155,33 %	102,29 %	-230,47 %	11,06 %	51 %	32,89 %
BNA ²	8,770	3,937	9,791	6,606	-14,55	0,9905	6,005	3,659
Free Cash Flow ¹	99,19	-130,6	716,3	-	-	1 236	766	414
Marge FCF	10,32 %	-15,07 %	120,47 %	-	-	115,84 %	70,15 %	36,96 %
FCF Conversion (EBITDA)	11,25 %	-	131,29 %	-	-	216,62 %	130,53 %	66,11 %
FCF Conversion (Résultat net)	13,28 %	-	77,56 %	-	-	1 047,32 %	137,55 %	112,4 %
Dividende / Action ²	4,800	3,600	3,750	3,750	3,300	3,414	3,462	3,503
Date de publication	13/02/20	17/02/21	22/02/22	21/02/23	15/02/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Chiffre d'affaires ¹	479,2	268	431,6	292,8	301,8	270,1	336,7	307,7	307,9	541,2	589,2	577,6	610
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	-	-	-	248,9	249,1	261,1	-	269,6	260,4	425,9	455,7	461,2	475,2
Marge d'exploitation	-	-	-	85,01 %	82,54 %	96,67 %	-	87,62 %	84,57 %	78,69 %	77,33 %	79,84 %	77,9 %
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat net	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Marge nette	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
BNA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende / Action	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	13/02/20	21/07/20	17/02/21	21/07/21	22/02/22	21/07/22	21/02/23	20/07/23	15/02/24	-	-	-	-

¹EUR en Millions

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	10 220	11 050	10 972	-	6 925	6 444	6 316	6 374
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	11,59 x	15,74 x	20,11 x	-	12,57 x	11,29 x	10,76 x	10,18 x
Free Cash Flow ¹	99,2	-131	716	-	-	1 236	766	414
ROE (RN / Capitaux Propres)	9,42 %	4,26 %	4,62 %	-	-	5,69 %	5,81 %	5,94 %
ROA (RN / Total Actif)	2,98 %	1,36 %	1,48 %	-	-	2,67 %	2,74 %	2,73 %
Total Actifs ¹	25 053	26 552	62 566	-	-	4 413	20 317	13 502
Actif net par Action ²	95,30	91,00	91,00	101,0	-	73,30	72,50	71,30
Cash Flow Par Action ²	9,710	6,760	6,900	-	-	6,100	5,900	5,860
Capex ¹	674	631	698	-	-	843	592	157
Capex / CA	70,14 %	72,83 %	117,31 %	-	-	78,97 %	54,23 %	14 %
Date de publication	13/02/20	17/02/21	22/02/22	21/02/23	15/02/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Covivio

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

A-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

49,8 EUR

Objectif de cours Moyen

53,49 EUR

Ecart / Objectif Moyen

+7,41 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Chiffre d'affaires trimestriel - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Autres sociétés de placement immobilier commercial

	Varia. 1 janv.	Capi.
COVIVIO	+2,30 %	5,63 Md
REALTY INCOME CORPORATION	-3,99 %	48,01 Md
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES, INC.	-2,05 %	21,72 Md
SEGRO PLC	+4,54 %	15,9 Md
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD SE	+18,92 %	12,04 Md
CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST	-4,37 %	9,86 Md
CAPITALAND ASCENDAS REIT	-12,54 %	8,66 Md
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST	-0,70 %	8,49 Md
KLÉPIERRE	+3,16 %	7,91 Md
FIBRA UNO	-17,01 %	5,83 Md

Autres sociétés de placement immobilier commercial