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US50212V1008

Services de banque d'investissement et de courtage

Marché Fermé - Nasdaq Autres places de cotation 22:00:00 24/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
284,4 ^USD	+3,61 %		+6,21 %	+24,95 %

30/04	LPL Financial : baisse du bénéfice ajusté au 1er trimestre, hausse du chiffre d'affaires	MT
30/04	Transcript : LPL Financial Holdings Inc., Q1 2024 Earnings Call, Apr 30, 2024

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	7 456	8 263	12 831	17 207	17 212	21 247	-	-
Valeur Entreprise ¹	7 456	9 800	12 831	17 207	20 481	23 315	22 572	21 516
PER	13,9 x	17,8 x	28,4 x	20,8 x	16,6 x	19,6 x	16,7 x	13,4 x
Rendement	1,08 %	0,96 %	0,62 %	-	0,53 %	0,43 %	0,45 %	0,46 %
Capitalisation / CA	1,33 x	1,41 x	1,66 x	2 x	1,71 x	1,83 x	1,61 x	1,44 x
Valeur Entreprise / CA	1,33 x	1,67 x	1,66 x	2 x	2,04 x	2,01 x	1,71 x	1,46 x
Valeur Entreprise / EBITDA	7,2 x	10,8 x	13,4 x	11,3 x	10,3 x	11 x	9,35 x	7,6 x
Valeur Entreprise / FCF	15,9 x	15,4 x	54,1 x	-	-	15,6 x	17,9 x	13,2 x
FCF Yield	6,27 %	6,47 %	1,85 %	-	-	6,41 %	5,59 %	7,57 %
Price to Book	7,23 x	6,3 x	7,67 x	-	8,52 x	7,64 x	6,61 x	5,57 x
Nbr de Titres (en Milliers)	80 823	79 283	80 146	79 600	75 619	74 707	-	-
Cours de référence ²	92,25	104,2	160,1	216,2	227,6	284,4	284,4	284,4
Date de publication	30/01/20	04/02/21	03/02/22	02/02/23	01/02/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	5 625	5 872	7 721	8 601	10 053	11 612	13 233	14 716
EBITDA ¹	1 036	909	960,8	1 525	1 986	2 120	2 414	2 830
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	871,8	731,8	705,7	1 238	1 632	1 614	1 803	2 291
Marge d'exploitation	15,5 %	12,46 %	9,14 %	14,39 %	16,23 %	13,9 %	13,62 %	15,57 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	741,8	626,1	601,3	1 112	1 445	1 481	1 693	2 124
Résultat net ¹	559,9	472,6	459,9	845,7	1 066	1 098	1 246	1 529
Marge nette	9,95 %	8,05 %	5,96 %	9,83 %	10,61 %	9,46 %	9,41 %	10,39 %
BNA ²	6,620	5,860	5,630	10,40	13,69	14,48	17,05	21,27
Free Cash Flow ¹	467,5	634,4	237,1	-	-	1 495	1 262	1 628
Marge FCF	8,31 %	10,8 %	3,07 %	-	-	12,87 %	9,54 %	11,06 %
FCF Conversion (EBITDA)	45,12 %	69,79 %	24,68 %	-	-	70,53 %	52,28 %	57,53 %
FCF Conversion (Résultat net)	83,5 %	134,23 %	51,57 %	-	-	136,11 %	101,31 %	106,45 %
Dividende / Action ²	1,000	1,000	1,000	-	1,200	1,211	1,280	1,301
Date de publication	30/01/20	04/02/21	03/02/22	02/02/23	01/02/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Chiffre d'affaires ¹	2 094	2 066	2 039	2 163	2 333	2 418	2 469	2 522	2 644	2 833	2 885	2 984	3 134	3 259	3 361
EBITDA ¹	224,9	267,2	310,7	414,2	533,1	563,8	518,8	458,4	444,8	531	524,9	532,1	566	588,8	592,2
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	163,7	200,6	241,1	339,9	456,3	483,7	433,7	366	348,2	434,3	368,4	355	359,9	-	-
Marge d'exploitation	7,82 %	9,71 %	11,82 %	15,71 %	19,56 %	20 %	17,57 %	14,51 %	13,17 %	15,33 %	12,77 %	11,89 %	11,48 %	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	136,6	173,4	212,3	306,7	419,2	444,5	388,8	317,7	293,8	374,2	367,4	365,9	400,5	402	416
Résultat net ¹	108,1	133,7	160,5	232,3	319,1	338,9	285,5	224,3	217,6	288,8	271,1	268,5	292,5	306,4	310
Marge nette	5,16 %	6,47 %	7,87 %	10,74 %	13,68 %	14,02 %	11,57 %	8,89 %	8,23 %	10,19 %	9,4 %	9 %	9,33 %	9,4 %	9,22 %
BNA ²	1,320	1,640	1,970	2,860	3,950	4,240	3,650	2,910	2,850	3,830	3,542	3,517	3,898	4,160	4,256
Dividende / Action ²	0,2500	0,2500	0,2500	0,2500	-	0,3000	0,3000	-	0,3000	-	0,3005	0,3005	0,3005	0,3007	0,3000
Date de publication	03/02/22	28/04/22	02/08/22	27/10/22	02/02/23	27/04/23	27/07/23	26/10/23	01/02/24	30/04/24	-	-	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	-	1 537	-	-	3 268	2 068	1 326	270
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	-	1,691 x	-	-	1,646 x	0,9757 x	0,5492 x	0,0952 x
Free Cash Flow ¹	467	634	237	-	-	1 495	1 262	1 628
ROE (RN / Capitaux Propres)	56 %	40,4 %	30,8 %	-	57,7 %	48,5 %	49,6 %	57 %
ROA (RN / Total Actif)	9,86 %	7,62 %	6,3 %	-	12,3 %	8,7 %	9 %	10,2 %
Total Actifs ¹	5 679	6 202	7 294	-	8 653	12 625	13 840	14 993
Actif net par Action ²	12,80	16,50	20,90	-	26,70	37,20	43,00	51,00
Cash Flow Par Action	7,370	9,790	5,540	-	-	-	-	-
Capex ¹	156	156	216	-	403	347	391	432
Capex / CA	2,78 %	2,65 %	2,8 %	-	4,01 %	2,99 %	2,95 %	2,93 %
Date de publication	30/01/20	04/02/21	03/02/22	02/02/23	01/02/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour LPL Financial Holdings Inc.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B+

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

284,4 USD

Objectif de cours Moyen

300,6 USD

Ecart / Objectif Moyen

+5,69 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Services de banque d'investissement et de courtage - Autres

	Varia. 1 janv.	Capi.
LPL FINANCIAL HOLDINGS INC.	+24,95 %	21,25 Md
MORGAN STANLEY	+6,13 %	161 Md
THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC.	+19,55 %	157 Md
CHARLES SCHWAB	+5,04 %	132 Md
CITIGROUP INC.	+23,60 %	121 Md
CITIC SECURITIES COMPANY LIMITED	-8,74 %	35,51 Md
RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC.	+12,88 %	26,09 Md
CSC FINANCIAL CO., LTD.	-7,54 %	20,19 Md
NOMURA HOLDINGS, INC.	+45,68 %	17,65 Md
HUATAI SECURITIES CO., LTD.	-2,15 %	15,69 Md

Services de banque d'investissement et de courtage - Autres