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CA7063271034

Pétrole et gaz - services de transports

Marché Fermé - Toronto S.E. Autres places de cotation 22:00:00 24/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
49,88 ^CAD	+0,18 %		-0,83 %	+9,34 %

17/05	Correction : Mise à jour : RBC Marchés des Capitaux maintient la cote " surperformance " et le cours cible de 58 $ pour Pembina Pipeline	MT
17/05	PEMBINA PIPELINE CORPORATION : Scotiabank favorable sur le dossier	ZM

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	24 639	16 553	21 117	25 253	25 062	28 906	-	-
Valeur Entreprise ¹	35 481	27 348	32 313	35 759	35 424	43 384	42 458	41 938
PER	18,2 x	-35 x	19,3 x	8,98 x	15,3 x	15,8 x	15 x	14,1 x
Rendement	4,9 %	8,37 %	6,57 %	5,55 %	5,83 %	5,5 %	5,7 %	5,86 %
Capitalisation / CA	3,41 x	2,67 x	2,45 x	2,17 x	2,75 x	3,23 x	3,02 x	2,84 x
Valeur Entreprise / CA	4,91 x	4,41 x	3,75 x	3,08 x	3,88 x	4,85 x	4,44 x	4,12 x
Valeur Entreprise / EBITDA	11,6 x	8,34 x	9,41 x	9,55 x	9,26 x	10,3 x	9,7 x	9,3 x
Valeur Entreprise / FCF	40 x	22,4 x	16,2 x	15,4 x	17,5 x	21,6 x	16,7 x	15,5 x
FCF Yield	2,5 %	4,47 %	6,16 %	6,5 %	5,73 %	4,62 %	5,99 %	6,43 %
Price to Book	1,58 x	1,11 x	1,48 x	1,62 x	1,59 x	2,09 x	2,13 x	2,13 x
Nbr de Titres (en Milliers)	511 928	549 942	550 363	549 455	549 370	579 521	-	-
Cours de référence ²	48,13	30,10	38,37	45,96	45,62	49,88	49,88	49,88
Date de publication	27/02/20	25/02/21	24/02/22	23/02/23	22/02/24	-	-	-

¹CAD en Millions²CAD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	7 230	6 202	8 627	11 611	9 125	8 944	9 567	10 181
EBITDA ¹	3 061	3 281	3 433	3 746	3 824	4 206	4 375	4 512
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	2 550	2 581	2 710	3 063	3 161	3 405	3 558	3 723
Marge d'exploitation	35,27 %	41,62 %	31,41 %	26,38 %	34,64 %	38,07 %	37,19 %	36,56 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	1 528	-416	1 665	3 219	2 189	2 407	2 645	2 797
Résultat net ¹	1 361	-476	1 098	2 842	1 648	1 720	1 851	1 904
Marge nette	18,82 %	-7,67 %	12,73 %	24,48 %	18,06 %	19,23 %	19,35 %	18,7 %
BNA ²	2,650	-0,8600	1,990	5,120	2,990	3,161	3,331	3,545
Free Cash Flow ¹	887	1 223	1 992	2 324	2 029	2 004	2 543	2 698
Marge FCF	12,27 %	19,72 %	23,09 %	20,02 %	22,24 %	22,41 %	26,58 %	26,5 %
FCF Conversion (EBITDA)	28,98 %	37,28 %	58,03 %	62,04 %	53,06 %	47,65 %	58,13 %	59,79 %
FCF Conversion (Résultat net)	65,17 %	-	181,42 %	81,77 %	123,12 %	116,52 %	137,36 %	141,67 %
Dividende / Action ²	2,360	2,520	2,520	2,550	2,660	2,745	2,841	2,921
Date de publication	27/02/20	25/02/21	24/02/22	23/02/23	22/02/24	-	-	-

¹CAD en Millions²CAD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Chiffre d'affaires ¹	2 560	3 038	3 095	2 779	2 699	2 297	2 070	2 292	2 466	1 540	1 953	2 024	2 261	-	-
EBITDA ¹	970	1 006	849	967	925	947	823	1 021	1 033	1 044	989,5	1 065	1 120	1 103	1 088
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	790	829	651	821	763	792	657	-	855	888	782,9	855,1	875,8	824,7	-
Marge d'exploitation	30,86 %	27,29 %	21,03 %	29,54 %	28,27 %	34,48 %	31,74 %	-	34,67 %	57,66 %	40,09 %	42,25 %	38,73 %	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	133	-	-	-	-	-	-	-	-	529	557	664	680	-	-
Résultat net ¹	44	448	418	1 795	214	338	328	316	666	404	392	433	486	-	-
Marge nette	1,72 %	14,75 %	13,51 %	64,59 %	7,93 %	14,71 %	15,85 %	13,79 %	27,01 %	26,23 %	20,07 %	21,39 %	21,49 %	-	-
BNA ²	0,0800	0,8100	0,6900	3,230	0,3900	0,6100	0,6000	0,5700	1,210	0,7300	0,7039	0,7424	0,8480	3,260	0,8300
Dividende / Action ²	0,6300	0,6300	0,6300	0,6400	0,6500	0,6500	0,6700	0,6700	0,6700	-	0,6900	0,6900	0,6900	0,7000	0,7300
Date de publication	24/02/22	05/05/22	04/08/22	03/11/22	23/02/23	04/05/23	03/08/23	02/11/23	22/02/24	09/05/24	-	-	-	-	-

¹CAD en Millions²CAD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	10 842	10 795	11 196	10 506	10 362	14 478	13 552	13 032
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	3,542 x	3,29 x	3,261 x	2,805 x	2,71 x	3,442 x	3,097 x	2,888 x
Free Cash Flow ¹	887	1 223	1 992	2 324	2 029	2 004	2 543	2 698
ROE (RN / Capitaux Propres)	10,6 %	7,33 %	8,28 %	12,1 %	10,4 %	12,3 %	12,1 %	12,9 %
ROA (RN / Total Actif)	5,52 %	3,63 %	3,85 %	3,49 %	5,14 %	5,4 %	5,73 %	6,35 %
Total Actifs ¹	24 670	-13 121	28 512	81 444	32 052	31 852	32 340	29 989
Actif net par Action ²	30,50	27,20	26,00	28,40	28,80	23,90	23,40	23,40
Cash Flow Par Action ²	4,940	4,100	4,820	5,300	4,790	5,070	5,360	5,300
Capex ¹	1 645	1 029	658	605	606	907	769	832
Capex / CA	22,75 %	16,59 %	7,63 %	5,21 %	6,64 %	10,14 %	8,04 %	8,17 %
Date de publication	27/02/20	25/02/21	24/02/22	23/02/23	22/02/24	-	-	-

¹CAD en Millions²CAD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Pembina Pipeline Corporation

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

A-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

49,88 CAD

Objectif de cours Moyen

54,31 CAD

Ecart / Objectif Moyen

+8,89 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Pétrole et gaz - services de transport - Autres

	Varia. 1 janv.	Capi.
PEMBINA PIPELINE CORPORATION	+9,34 %	21,16 Md
ENBRIDGE INC.	+3,84 %	77,08 Md
ENTERPRISE PRODUCTS PARTNERS L.P.	+7,06 %	61,26 Md
WILLIAMS COMPANIES	+15,22 %	48,91 Md
ONEOK, INC..	+15,14 %	47,19 Md
KINDER MORGAN, INC.	+8,11 %	42,32 Md
MPLX LP	+9,50 %	41,1 Md
TC ENERGY CORPORATION	+1,29 %	39,82 Md
TARGA RESOURCES CORP.	+31,55 %	25,34 Md
CHENIERE ENERGY PARTNERS, L.P.	-1,35 %	23,78 Md

Pétrole et gaz - services de transport - Autres