Finances SM Prime Holdings, Inc.

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SMPH

PHY8076N1120

Développement et opérations immobilières

Cours en clôture Philippines S.E. Autres places de cotation 00:00:00 29/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
26,55 ^PHP	-1,85 %		-8,45 %	-19,30 %

10/05	SM Prime Holdings, Inc. annonce ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2024	CI
07/05	Le bénéfice net consolidé de SM Prime augmente de 11 % au premier trimestre	MT

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	1 215 816	1 111 850	978 232	1 024 403	949 362	766 744	-	-
Valeur Entreprise ¹	1 419 170	1 353 658	1 252 175	1 334 740	1 284 203	1 128 470	1 141 932	1 185 232
PER	31,9 x	61,7 x	44,9 x	34 x	23,7 x	17,7 x	15,8 x	14,6 x
Rendement	0,83 %	0,48 %	0,24 %	0,27 %	0,72 %	1,21 %	1,3 %	1,39 %
Capitalisation / CA	10,3 x	13,6 x	11,9 x	9,68 x	7,41 x	5,58 x	5,05 x	4,63 x
Valeur Entreprise / CA	12 x	16,5 x	15,2 x	12,6 x	10 x	8,21 x	7,51 x	7,16 x
Valeur Entreprise / EBITDA	21 x	34,3 x	29 x	21,8 x	17,3 x	14 x	12,8 x	12,3 x
Valeur Entreprise / FCF	4 380 x	-66,1 x	-142 x	-331 x	-591 x	-81,5 x	-148 x	-331 x
FCF Yield	0,02 %	-1,51 %	-0,7 %	-0,3 %	-0,17 %	-1,23 %	-0,67 %	-0,3 %
Price to Book	4,04 x	3,59 x	2,94 x	2,82 x	2,4 x	1,78 x	1,63 x	1,5 x
Nbr de Titres (en Milliers)	28 879 232	28 879 232	28 856 412	28 856 412	28 856 000	28 879 232	-	-
Cours de référence ²	42,10	38,50	33,90	35,50	32,90	26,55	26,55	26,55
Date de publication	17/02/20	28/02/21	01/03/22	01/03/23	29/02/24	-	-	-

¹PHP en Millions²PHP

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	118 311	81 899	82 315	105 786	128 098	137 399	151 980	165 549
EBITDA ¹	67 517	39 416	43 107	61 088	74 083	80 648	89 366	96 624
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	56 700	29 074	32 415	49 243	61 279	66 342	73 811	79 320
Marge d'exploitation	47,92 %	35,5 %	39,38 %	46,55 %	47,84 %	48,28 %	48,57 %	47,91 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	49 162	22 464	27 734	38 714	49 840	54 053	61 068	65 621
Résultat net ¹	38 100	18 007	21 787	30 100	40 011	43 275	48 582	52 263
Marge nette	32,2 %	21,99 %	26,47 %	28,45 %	31,23 %	31,5 %	31,97 %	31,57 %
BNA ²	1,320	0,6240	0,7550	1,043	1,387	1,496	1,684	1,813
Free Cash Flow ¹	324	-20 482	-8 796	-4 031	-2 172	-13 849	-7 708	-3 585
Marge FCF	0,27 %	-25,01 %	-10,69 %	-3,81 %	-1,7 %	-10,08 %	-5,07 %	-2,17 %
FCF Conversion (EBITDA)	0,48 %	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Résultat net)	0,85 %	-	-	-	-	-	-	-
Dividende / Action ²	0,3500	0,1850	0,0820	0,0970	0,2370	0,3216	0,3442	0,3692
Date de publication	17/02/20	28/02/21	01/03/22	01/03/23	29/02/24	-	-	-

¹PHP en Millions²PHP

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Chiffre d'affaires	-	-	-	-	32 113	17 157	-	-	-	-	-	-	-	-	-
EBITDA ¹	13 686	-	13 481	16 159	17 964	17 006	-	-	20 156	18 111	19 900	20 729	24 046	19 990	21 808
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	10 840	-	10 667	13 277	14 609	13 893	15 124	15 600	16 757	14 711	16 811	17 512	20 314	16 840	18 371
Marge d'exploitation	-	-	-	-	45,49 %	80,97 %	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	8 440	-	8 947	10 096	10 416	12 059	12 522	13 311	11 947	12 925	14 316	14 913	17 299	14 411	15 721
Résultat net ¹	6 162	-	6 692	7 904	8 088	9 442	10 000	10 700	9 884	10 462	11 082	11 544	13 391	11 308	12 336
Marge nette	-	-	-	-	25,19 %	55,03 %	-	-	-	-	-	-	-	-	-
BNA ²	0,2150	0,2570	0,2320	0,2740	0,2800	0,3270	0,3470	0,3700	0,3430	0,3630	0,3700	0,3500	0,3400	0,3808	0,4186
Dividende / Action ²	-	-	0,0970	-	-	-	0,2370	-	-	-	0,3148	-	-	-	0,3633
Date de publication	01/03/22	11/05/22	05/08/22	08/11/22	01/03/23	10/05/23	07/08/23	06/11/23	29/02/24	10/05/24	-	-	-	-	-

¹PHP en Millions²PHP

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	203 354	241 807	273 942	310 337	334 841	361 726	375 188	418 489
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	3,012 x	6,135 x	6,355 x	5,08 x	4,52 x	4,485 x	4,198 x	4,331 x
Free Cash Flow ¹	324	-20 482	-8 796	-4 031	-2 172	-13 849	-7 708	-3 585
ROE (RN / Capitaux Propres)	13,2 %	5,9 %	6,78 %	8,65 %	10,5 %	10,5 %	10,8 %	10,7 %
ROA (RN / Total Actif)	5,99 %	2,59 %	2,85 %	3,59 %	4,4 %	4,56 %	4,84 %	4,83 %
Total Actifs ¹	635 943	694 696	763 368	839 300	908 772	949 645	1 003 661	1 082 803
Actif net par Action ²	10,40	10,70	11,50	12,60	13,70	14,90	16,30	17,60
Cash Flow Par Action ²	1,790	0,6000	1,060	1,210	2,150	2,020	2,470	3,000
Capex ¹	51 404	37 673	39 463	38 964	64 113	62 050	60 517	70 258
Capex / CA	43,45 %	46 %	47,94 %	36,83 %	50,05 %	45,16 %	39,82 %	42,44 %
Date de publication	17/02/20	28/02/21	01/03/22	01/03/23	29/02/24	-	-	-

¹PHP en Millions²PHP

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour SM Prime Holdings, Inc.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

A-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

26,55 PHP

Objectif de cours Moyen

39 PHP

Ecart / Objectif Moyen

+46,89 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Autre développement et opérations immobilières

	Varia. 1 janv.	Capi.
SM PRIME HOLDINGS, INC.	-19,30 %	13,47 Md
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	+7,32 %	27,84 Md
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-10,60 %	26,91 Md
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+20,72 %	25,02 Md
DLF LIMITED	+12,65 %	24,4 Md
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+11,34 %	21,69 Md
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+31,55 %	20,61 Md
EMAAR PROPERTIES	-5,30 %	18,62 Md
POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD.	+5,45 %	16,98 Md
MACROTECH DEVELOPERS LIMITED	+26,50 %	16,08 Md

Autre développement et opérations immobilières