Finances Thai Beverage

Actions

Y92

TH0902010014

Distillateurs et caves à vin

Temps Différé Singapore S.E. Autres places de cotation 08:13:40 28/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,505 ^SGD	+1,00 %		+1,00 %	-3,81 %

14/05	Transcript : Thai Beverage Public Company Limited, H1 2024 Earnings Call, May 14, 2024
14/05	Les actions singapouriennes augmentent alors que les investisseurs attendent les données sur l'inflation américaine ; EuroSports plonge de 14%.	MT

Valorisation

Période Fiscale : September	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	492 130	352 213	408 202	397 390	385 459	340 783	-	-
Valeur Entreprise ¹	687 350	534 790	593 525	557 804	548 989	484 512	467 750	451 562
PER	21,1 x	15,4 x	16,6 x	13,2 x	14,1 x	12 x	11,3 x	10,6 x
Rendement	2,45 %	3,28 %	3,08 %	3,79 %	3,91 %	4,52 %	4,76 %	5,03 %
Capitalisation / CA	1,84 x	1,39 x	1,7 x	1,46 x	1,38 x	1,19 x	1,14 x	1,1 x
Valeur Entreprise / CA	2,57 x	2,11 x	2,47 x	2,05 x	1,97 x	1,69 x	1,56 x	1,46 x
Valeur Entreprise / EBITDA	16,8 x	13 x	14,3 x	12 x	12,5 x	10,4 x	9,6 x	8,98 x
Valeur Entreprise / FCF	20,9 x	16,2 x	20,7 x	13,4 x	20,1 x	15 x	14,2 x	13,2 x
FCF Yield	4,78 %	6,16 %	4,83 %	7,47 %	4,97 %	6,66 %	7,04 %	7,57 %
Price to Book	4,25 x	2,47 x	2,39 x	1,93 x	1,91 x	1,59 x	1,49 x	1,39 x
Nbr de Titres (en Milliers)	25 113 533	25 115 710	25 118 755	25 120 888	25 124 754	25 127 675	-	-
Cours de référence ²	19,60	14,02	16,25	15,82	15,34	13,56	13,56	13,56
Date de publication	22/11/19	25/11/20	26/11/21	25/11/22	22/11/23	-	-	-

¹THB en Millions²THB

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : September	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	267 357	253 481	240 543	272 359	279 085	287 471	299 093	309 144
EBITDA ¹	40 913	41 124	41 613	46 344	43 971	46 760	48 731	50 293
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	32 507	34 559	33 782	38 583	36 229	39 039	40 496	42 151
Marge d'exploitation	12,16 %	13,63 %	14,04 %	14,17 %	12,98 %	13,58 %	13,54 %	13,63 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	31 312	32 931	31 973	39 941	36 410	37 561	40 400	42 755
Résultat net ¹	23 272	22 752	24 645	30 106	27 434	28 597	30 609	32 544
Marge nette	8,7 %	8,98 %	10,25 %	11,05 %	9,83 %	9,95 %	10,23 %	10,53 %
BNA ²	0,9300	0,9100	0,9800	1,200	1,090	1,126	1,201	1,276
Free Cash Flow ¹	32 832	32 919	28 691	41 679	27 287	32 264	32 950	34 204
Marge FCF	12,28 %	12,99 %	11,93 %	15,3 %	9,78 %	11,22 %	11,02 %	11,06 %
FCF Conversion (EBITDA)	80,25 %	80,05 %	68,95 %	89,94 %	62,06 %	69 %	67,62 %	68,01 %
FCF Conversion (Résultat net)	141,08 %	144,69 %	116,42 %	138,44 %	99,47 %	112,82 %	107,65 %	105,1 %
Dividende / Action ²	0,4800	0,4600	0,5000	0,6000	0,6000	0,6128	0,6461	0,6816
Date de publication	22/11/19	25/11/20	26/11/21	25/11/22	22/11/23	-	-	-

¹THB en Millions²THB

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Septembre	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 S2	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1	2025 Q2	2025 S1	2025 Q3	2025 S2
Chiffre d'affaires	137 092	116 389	131 252	77 116	-	-	65 100	-	129 416	80 900	-	148 295	130 790	-	147 742	-	-	140 725	-	-	151 916	-	151 916
EBITDA	-	-	-	14 659	-	-	9 824	-	21 132	-	-	-	18 570	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT)	18 328	-	19 974	-	-	-	-	-	17 238	-	-	21 612	14 617	-	22 829	-	-	18 717	-	-	20 709	-	20 709
Marge d'exploitation	13,37 %	-	15,22 %	-	-	-	-	-	13,32 %	-	-	14,57 %	11,18 %	-	15,45 %	-	-	13,3 %	-	-	13,63 %	-	13,63 %
Résultat Avt. Impôt (EBT)	18 464	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat net ¹	13 375	-	-	8 159	7 115	16 318	6 894	6 894	13 789	8 766	7 357	-	-	6 993	-	7 644	4 175	-	11 361	6 679	-	8 180	-
Marge nette	9,76 %	-	-	10,58 %	-	-	10,59 %	-	10,65 %	10,84 %	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
BNA ²	-	0,3800	0,5700	0,3300	0,2800	-	0,2700	0,2700	-	0,3500	0,2900	0,6400	0,4500	0,2800	0,6100	0,3043	0,1662	0,5700	0,4522	0,2658	0,6400	0,3256	0,6400
Dividende / Action ²	-	-	-	0,0800	0,1500	-	0,2300	0,2300	-	-	-	-	-	-	-	0,2854	-	-	-	0,3053	-	0,3053	-
Date de publication	14/05/20	25/11/20	14/05/21	14/02/22	13/05/22	13/05/22	25/11/22	25/11/22	25/11/22	10/02/23	11/05/23	11/05/23	22/11/23	13/05/24	13/05/24	-	-	-	-	-	-	-	-

¹THB en Millions²THB

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Septembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	195 220	182 577	185 323	160 414	163 530	143 729	126 967	110 779
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	4,772 x	4,44 x	4,453 x	3,461 x	3,719 x	3,074 x	2,605 x	2,203 x
Free Cash Flow ¹	32 832	32 919	28 691	41 679	27 287	32 264	32 950	34 204
ROE (RN / Capitaux Propres)	19,7 %	17,6 %	15,7 %	16 %	13,5 %	13,5 %	13,6 %	13,5 %
ROA (RN / Total Actif)	5,64 %	5,41 %	5,44 %	6,14 %	5,47 %	5,36 %	5,84 %	6,12 %
Total Actifs ¹	412 580	420 550	453 052	490 190	501 165	533 956	524 371	531 935
Actif net par Action ²	4,610	5,680	6,810	8,190	8,010	8,510	9,110	9,750
Cash Flow Par Action ²	1,540	1,480	1,280	1,790	1,270	1,410	1,470	1,500
Capex ¹	5 643	4 347	3 377	3 333	4 684	5 150	5 985	6 356
Capex / CA	2,11 %	1,71 %	1,4 %	1,22 %	1,68 %	1,79 %	2 %	2,06 %
Date de publication	22/11/19	25/11/20	26/11/21	25/11/22	22/11/23	-	-	-

¹THB en Millions²THB

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Thai Beverage

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

13,56 THB

Objectif de cours Moyen

17,48 THB

Ecart / Objectif Moyen

+28,86 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Distillateurs et viniculteurs

	Varia. 1 janv.	Capi.
THAI BEVERAGE	-3,81 %	9,32 Md
PERNOD RICARD	-11,55 %	38,71 Md
BROWN-FORMAN CORPORATION	-19,86 %	21,64 Md
EMPERADOR INC.	-10,12 %	5,07 Md
RÉMY COINTREAU	-22,83 %	4,9 Md
ZJLD GROUP INC	+8,55 %	4,59 Md
RADICO KHAITAN LIMITED	-1,88 %	2,63 Md
FEVERTREE DRINKS PLC	+12,49 %	1,76 Md
MGP INGREDIENTS, INC.	-23,64 %	1,66 Md
TAKARA HOLDINGS INC.	-14,08 %	1,33 Md

Distillateurs et viniculteurs