Un nouveau procès intenté par le fonds spéculatif américain Appaloosa LP accuse l'ancien Crédit Suisse d'avoir trompé les investisseurs sur sa santé avant que 17 milliards de dollars de ses obligations ne soient réduits à zéro dans le cadre d'un sauvetage orchestré par le gouvernement et par son rival suisse, UBS.

Dans une plainte déposée mardi devant le tribunal fédéral de Newark, dans le New Jersey, Appaloosa affirme que deux investisseurs qu'il a conseillés ont subi des pertes importantes lorsque leurs obligations Additional Tier 1 ont été annulées en mars 2023, une semaine et demie seulement après le début de leurs achats.

Appaloosa a déclaré que le directeur général de Credit Suisse, Ulrich Koerner, a faussement proclamé que la liquidité était "très forte" et "de plus en plus forte" alors que la banque subissait une ruée sur les dépôts, reflétant une ruée qui a conduit à l'effondrement de la Silicon Valley Bank ce mois-là.

L'action en justice accuse le Crédit Suisse, M. Koerner et l'ancien président Axel Lehmann d'avoir "menti au marché au sujet de la détérioration des liquidités du Crédit Suisse" et demande des dommages-intérêts non spécifiés en vertu des lois américaines sur les valeurs mobilières et d'une loi sur le racket du New Jersey.

UBS n'a pas souhaité faire de commentaires.

Un avocat d'Appaloosa et des investisseurs, Azteca Partners LLC et Palomino Master Ltd, n'a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire. Les plaignants sont basés à Short Hills, dans le New Jersey. Bloomberg a fait état de l'action en justice mardi.

Les obligations supplémentaires de niveau 1, ou obligations AT1, constituent un coussin de capital qui peut soutenir les banques en cas de turbulences sur les marchés.

Bien qu'elles se situent au-dessus des actions dans la structure du capital des banques, le régulateur financier suisse, la FINMA, n'avait aucune obligation de payer les détenteurs d'obligations AT1 du Credit Suisse.

Sa décision de saisir les obligations tout en permettant à UBS de racheter le Credit Suisse pour 3 milliards de dollars a choqué les investisseurs et a donné lieu à de nombreuses actions en justice aux États-Unis et en Europe.

UBS a levé 3,5 milliards de dollars en novembre lors de sa première vente d'obligations AT1 depuis le rachat du Credit Suisse.

L'affaire est Palomino Master Ltd et al v Credit Suisse Group AG et al, U.S. District Court, District of New Jersey, No. 24-05539. (Reportage de Jonathan Stempel à New York ; Rédaction de Kirsten Donovan)