Comgest Growth Emerging Markets Flex fête son troisième anniversaire
Par comparaison, pour les mêmes périodes, l'indice MSCI Emerging Markets affiche respectivement une performance de 1,5% par an et une baisse de - 5,9%. Pendant le mois d'août très volatil de cette année, le fonds a réussi à protéger les investisseurs d'une grande partie de la baisse de 10,3% du marché, affichant une performance de -4,5% sur la période.
Comgest Growth Emerging Markets Flex combine deux éléments, gérés chacun de façon indépendante : un portefeuille « long-only » d'actions des marchés émergents d'une part, une couverture évolutive du risque de marché d'autre part.
Cette dernière est constituée de positions vendeuses sur des contrats à terme sur indices boursiers, comme par exemple le Hang Seng ou le MSCI Emerging Markets. Le niveau de couverture appliqué à tout moment est flexible (0 à 100 %) et repose sur un indicateur interne de volatilité. Cette approche permet à l'équipe d'investissement de lisser le profil de risque du fonds dans le temps en ajoutant une protection en période de volatilité des marchés.
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