Le sauvetage massif des déposants de la Saigon Joint Stock Commercial Bank (SCB) a jusqu'à présent coûté à la banque centrale l'équivalent de 6 % du produit intérieur brut du Viêt Nam en 2023 en prêts spéciaux.
Reuters a rapporté en avril que la banque centrale avait organisé un sauvetage "sans précédent" de la SCB, un prêteur englouti dans la plus grande fraude financière du pays, qui, selon une source à l'époque, s'effondrerait sans ce financement.
Au 29 mai, la banque centrale avait prêté à la SCB 622,7 trillions de dongs (24,5 milliards de dollars), selon le document préparé par la SCB qui détaille les injections quotidiennes dans la banque afin de suivre les fonds et leur utilisation, contre 592,7 trillions de dongs (23,3 milliards de dollars) au 2 avril.
La SCB a utilisé les fonds de la banque centrale pour l'aider à régler des retraits et des paiements d'un montant de 626,9 trillions de dongs depuis octobre 2022, date à laquelle le prêteur a été placé sous la supervision de la banque centrale, selon le document. À l'époque, ses dépôts s'élevaient à 669 000 milliards de dongs.
La Banque d'État du Viêt Nam et la SCB, qui était auparavant l'un des plus grands prêteurs commerciaux du pays en termes de dépôts, n'ont pas répondu aux demandes de commentaires de Reuters. La Banque d'État du Viêt Nam a confirmé en avril qu'elle apportait un soutien financier à la SCB.
La ruée sur la SCB a été déclenchée par l'arrestation, en octobre 2022, du magnat de l'immobilier Truong My Lan, qui a été condamné à mort en avril après avoir été reconnu coupable d'avoir orchestré une énorme fraude au sein de la banque.
Les juges ont conclu qu'elle avait détourné 12,5 milliards de dollars de prêts de la SCB vers des sociétés écrans, tout en contrôlant effectivement la banque par l'intermédiaire de mandataires. Elle a plaidé non coupable et a fait appel de la décision.
Dans le cadre du système officiel de garantie des dépôts du Viêt Nam, seuls 5 000 dollars environ sont couverts par déposant et par banque, mais au début du mois d'avril, les injections de liquidités de la banque centrale dans la SCB représentaient environ un quart des réserves de change du Viêt Nam.
La banque centrale n'a pas indiqué comment elle a financé ses prêts à grande échelle à la SCB, mais la masse monétaire a augmenté d'environ 82 milliards de dollars entre septembre 2022, le mois précédant le début du sauvetage de la SCB, et février 2024, selon les dernières données publiques.
Cela représente une augmentation de 15 %, par rapport à une croissance du PIB de près de 6 % au cours de la même période, selon l'analyse par Reuters des données de la banque centrale et de l'office des statistiques du Viêt Nam.
Les réserves de change du pays d'Asie du Sud-Est sont restées largement stables, bien que la banque centrale ait vendu des dollars ces dernières semaines pour soutenir sa monnaie.
FEUILLE DE ROUTE POUR LA RESTRUCTURATION
Les déboires de la SCB sont survenus alors que le secteur bancaire vietnamien était confronté à des risques accrus en raison des turbulences prolongées dans le secteur immobilier du pays, ce qui a suscité des inquiétudes quant aux risques plus larges pesant sur le système financier.
En avril, la Banque d'État du Viêt Nam a déclaré qu'elle continuait à soutenir la SCB dans le cadre d'une feuille de route pour sa restructuration - une décision que l'agence de notation Fitch a qualifiée le mois dernier de signe positif de l'engagement de la banque centrale à aider les prêteurs importants.
Si les déboires de la SCB ont mis en évidence les lacunes de la supervision financière vietnamienne, a ajouté Fitch, les efforts de sauvetage sans précédent n'ont pas créé de nouveaux risques de contagion dans le système bancaire du pays.
Mais l'augmentation de la masse monétaire s'est produite à un moment où le dong vietnamien s'est affaibli et a contribué à une reprise de l'inflation qui, en mai, a dépassé 4,4 %, le taux le plus élevé depuis janvier 2023.
(1 $ = 25 432,0000 dong) (Reportage de Francesco Guarascio ; Reportage complémentaire de Phuong Nguyen et Khanh Vu ; Rédaction de Sumeet Chatterjee et Jamie Freed)
