Les données économiques américaines de cette semaine ont laissé les investisseurs dans le même état de confusion que celui dans lequel ils se trouvent depuis des semaines concernant la politique de la Fed. Les ventes au détail se sont avérées solides, tandis que l'inflation des prix à la production, survenant peu après une inflation de base inférieure aux prévisions, a renforcé le thème de la désinflation et soutenu l'idée d'un pic des taux américains.
"Avec les données sur l'inflation, le marché du travail et les ventes au détail maintenant publiées pour ce mois, et les attentes d'une hausse du FOMC en décembre et janvier à zéro, une énorme quantité d'informations a été digérée par les marchés en très peu de temps", ont déclaré les analystes d'ANZ dans une note.
"Une période de consolidation semble justifiée, surtout si les responsables de la Fed s'opposent à l'assouplissement récent des conditions financières.
En début de journée, l'indice MSCI des actions de la région Asie-Pacifique hors Japon était en baisse de 0,2 %. L'indice est en hausse de 7,1 % depuis le début du mois.
Les actions australiennes ont baissé de 0,33 %, tandis que l'indice boursier japonais Nikkei a reculé de 0,36 %.
L'indice MSCI Asia ex-Japan, l'indice MSCI Emerging Market et l'indice Nikkei ont tous enregistré leurs plus fortes hausses en un an, de 2,5 % ou plus, mercredi.
Les chiffres de l'industrie et du commerce de détail chinois ont calmé les nerfs et fait grimper les actions continentales mercredi, les deux données dépassant les attentes en octobre, même si le tableau économique sous-jacent a mis en évidence d'importantes poches de faiblesse, le secteur de l'immobilier touché par la crise continuant à empêcher une véritable reprise.
L'indice chinois CSI300 était en baisse de 0,1 % dans les premiers échanges. L'indice Hang Seng de Hong Kong a chuté de 0,35 %.
Bien que les marchés n'aient pas réagi spécifiquement aux nouvelles, les investisseurs ont également entendu parler de la première rencontre depuis un an entre le président américain Joe Biden et le dirigeant chinois Xi Jinping mercredi, selon laquelle les deux dirigeants ont convenu de reprendre les communications entre militaires et de coopérer sur les politiques de lutte contre la drogue.
Mercredi, les actions américaines ont clôturé en légère hausse, les données sur l'inflation renforçant l'espoir des investisseurs que la Fed a fini de relever ses taux d'intérêt, tandis que les actions du secteur de la distribution ont été stimulées par les prévisions optimistes de Target.
L'indice Dow Jones Industrial Average a augmenté de 0,47 %, l'indice S&P 500 a gagné 0,16 % et l'indice Nasdaq Composite a réduit ses gains antérieurs pour terminer sur une note stable.
Les opérateurs du marché monétaire ont pleinement intégré les chances que la banque centrale américaine maintienne ses taux en décembre, selon l'outil Fedwatch du CME Group. Ils estiment également que la première baisse de taux du cycle débutera en mai 2024.
Les investisseurs s'attendent de plus en plus à d'autres baisses de taux l'année prochaine, les rendements obligataires et le dollar étant soumis à des pressions à la baisse. Cette tendance s'est en partie inversée mercredi, les rendements des obligations du Trésor et le dollar ayant légèrement rebondi par rapport à la baisse enregistrée lors de la séance précédente.
Le rendement des bons du Trésor de référence à 10 ans était de 4,5117% par rapport à la clôture américaine de 4,537% mercredi. Le rendement à deux ans, qui augmente avec les attentes des traders concernant la hausse des taux des fonds de la Fed, a touché 4,8991% par rapport à une clôture américaine de 4,916%.
En ce qui concerne les devises, la monnaie unique européenne était en hausse de 0,1% sur la journée à 1,0852 $, ayant gagné 2,61% en un mois, tandis que l'indice du dollar, qui suit le billet vert contre un panier de devises d'autres partenaires commerciaux majeurs, était en hausse à 104,33.
Le pétrole brut américain a baissé de 0,55% à 76,24 dollars le baril. Le pétrole Brent est tombé à 80,75 dollars le baril.
L'or a légèrement baissé. L'or au comptant s'échangeait à 1958,49 dollars l'once.
