COMPAGNIE DE CHEMINS DE FER DÉPARTEMENTAUX Assemblée Générale Mixte du 30 mai 2024 | 1 |
COMPAGNIE DE CHEMINS DE FER
DEPARTEMENTAUX
RAPPORT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION |
A L'ASSEMBLEE GENERALE MIXTE DU 30 MAI 2024 |
L'exercice 2023 a été marqué par une croissance significative et rentable de nos activités. Nos résultats ont progressé dans chacun des pôles, particulièrement soutenus par nos activités dans les logiciels supply chain et les techniques industrielles. La division ferroviaire, bien qu'en amélioration, est restée déficitaire.
L'exercice 2024 a démarré avec un carnet de commandes soutenu qui nous impose une série de challenges organisationnels. Ceci nous a notamment conduit à accélérer notre plan stratégique dans notre pôle logiciel « supply chain » en créant une nouvelle structure afin de clarifier et libérer notre potentiel de développement.
LE POLE DES TECHNIQUES INDUSTRIELLES
Le pôle des techniques industrielles s'est montré dynamique dans l'ensemble de ses métiers.
L'activité d'Asco a été soutenue par la demande pour les capteurs de pression ainsi que par des commandes importantes dans l'activité de mesure de la qualité de l'air des parkings. La fourniture de machines de mesure pour les centrales nucléaires a aussi contribué au dynamisme de l'activité.
Les ventes de pinces pour la sidérurgie sont restées bien orientées chez Segrif-Eppe, en dépit de difficultés rencontrées dans les délais d'approvisionnement qui nous ont contraints à reporter certaines commandes sur 2024. Par ailleurs, les livraisons de nos stations de pesage se sont poursuivies malgré quelques signes de ralentissement dans un contexte économique plus tendu chez certains de nos clients.
Les effets en termes de simplification de gestion attendus de la fusion des entités Eppe et Segrif, réalisée courant 2022, se sont concrétisés en année pleine sur 2023. Nous comptons poursuivre cette démarche d'intégration du pôle en rapprochant encore davantage les structures Asco et Eppe-Segrif.
En euros | CHIFFRE D'AFFAIRES | RESULTAT APRES IMPOTS | |||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | 2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||
ASCO | 2 068 277 | 1 967 445 | 2 263 134 | 226 282 | 144 971 | 284 565 | |||||||||||||
EPPE | 1 328 284 | 2 624 130 | 2 956 081 | 58 111 | 334 337 | 251 600 | |||||||||||||
SEGRIF (1) | 358 059 | 40 713 | |||||||||||||||||
ROUXEL | 722 111 | 835 628 | 905 184 | 71 492 | 277 725 | 230 222 | |||||||||||||
TOTAL | 4 476 732 | 5 427 203 | 6 124 399 | 396 599 | 758 686 | 766 387 | |||||||||||||
(1) L'entité Segrif a absorbé l'entité Eppe au terme d'une fusion absorption réalisée en 2022. Le résultat 2022 de Segrif-Eppe intègre une reprise de provision d'un montant de 185 K€
Les résultats sont corrigés des dividendes intragroupes
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L'activité chez Rouxel est demeurée très dynamique tant sur l'équipement de nouveaux sites qu'auprès des clients existants. Par ailleurs un important contrat, remporté début 2024, est venu renforcer notre visibilité pour les années à venir.
LE POLE LOGICIEL « SUPPLY CHAIN EXECUTION »
En 2023, le pôle logiciel « SCE » a su livrer des projets complexes avec notamment le démarrage de sites logistiques majeurs pour le compte de Saint Gobain, Leclerc ou encore La Provençale. Le déploiement du nouveau site international « infflux.eu », vitrine du pôle, témoigne de notre ambition de gagner davantage en visibilité pour accompagner ce type de grands comptes.
Infflux a connu une croissance significative de son activité, portée par la livraison d'importants projets, à la fois dans le domaine des entrepôts mécanisés (WCS) que non mécanisés (WMS). Dans un contexte de forte augmentation du carnet de commandes de ces deux activités, nous avons décidé de créer une nouvelle entité au sein du pôle baptisé
- Infflux Opsoma » afin de porter les projets d'entrepôts mécanisés « WCS » et générer de nouvelles applications connexes. La société Infflux conserve l'ensemble du portefeuille clients existants et se focalise sur la proposition de projets « WMS » ainsi que « TMS » (logiciel de gestion transports). En séparant ces activités, qui répondent à des logiques d'organisation commerciales et projets différentes, nous pensons pouvoir libérer davantage notre potentiel de développement.
Cette nouvelle organisation est pleinement effective sur 2024, exercice pour lequel nous anticipons à nouveau une croissance substantielle de ces activités.
En euros | CHIFFRE D'AFFAIRES | RESULTAT APRES IMPOTS | |||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | 2021 | 2022 | 2023 | ||||||||
INFFLUX (1) | 6 480 134 | 6 718 144 | 7 618 218 | 552 125 | 674 101 | 756 505 | |||||||
INGRIF (2) | 1 019 917 | 1 018 020 | 1 008 078 | 471 760 | 231 020 | 210 252 | |||||||
MICROTRANS (1) | 661 594 | 592 648 | 603 737 | 95 250 | 56 286 | 81 061 | |||||||
PENTA (1) | 794 898 | 913 430 | 940 810 | 159 042 | 228 749 | 226 409 | |||||||
TOTAL | 8 956 543 | 9 242 242 | 10 170 843 | 1 278 | 176 | 1 190 156 | 1 274 227 | ||||||
Quote-part groupe CFD | 1 089 | 109 | 1 138 363 | 1 216 772 | |||||||||
(1) La participation de CFD dans ces sociétés a évolué de 76,5% à 94.6% en 2022
(2) Les résultats d'Ingrif tiennent compte d'une plus-value de cession immobilière de 281K€ en 2021
Les résultats sont corrigés des dividendes intragroupes
Microtrans a remporté courant 2023 deux projets basés sur la nouvelle plateforme technologique commune. Ces projets, dont la mise en œuvre doit intervenir en 2024, entérinent davantage l'intégration de Microtrans dans l'écosystème du pôle.
L'activité de la société Ingrif est restée soutenue, principalement lié à des demandes sur la base existante de clients au Benelux et en Allemagne. Si la société Penta a également connu une activité résiliente, nous restons vigilants quant au ralentissement économique de certaines grandes maisons d'édition susceptibles de décaler certains projets en cours de discussion ou de réalisation.
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LE POLE FERROVIAIRE
Le déficit de la société Petroutilaj-3DRD s'est réduit par rapport à l'année précédente. Il est néanmoins le reflet de deux situations contrastées :
- Une activité de réparation toujours déficitaire et qui nécessite une réorganisation en profondeur de l'usine pour franchir des caps de productivité dans une activité à faible marge.
- La réalisation de projets à plus forte valeur ajoutée et démontrant notre capacité d'innovation dont notamment la livraison de châssis de funiculaire ou de nos premières locomotives sur batterie, zéro émission polluante.
Nous poursuivons le plan amorcé l'an passé visant à transformer l'usine afin de la rendre financièrement autonome sur la base de son marché intérieur. Malgré une demande locale relativement soutenue, nous pensons que l'exercice 2024 sera encore déficitaire compte tenu d'un niveau de productivité encore insuffisant.
En euros | CHIFFRE D'AFFAIRES | RESULTATS APRES IMPOTS | |||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | 2021 | 2022 | 2023 | ||||||||
PETROUTILAJ - 3DRD | 930 244 | 979 902 | 1 527 778 | -234 864 | -319 983 | -160 507 | |||||||
RTI | 27 099 | 1 | 5 330 | 16 075 | -20 163 | 2 454 | |||||||
COMBRAIL (1) | 165 396 | 0 | 0 | 3 011 | 0 | 0 | |||||||
TOTAL | 1 122 739 | 979 903 | 1 533 108 | -215 778 | -340 146 | -158 053 | |||||||
Quote-part groupe CFD | -217 265 | -340 146 | -158 053 | ||||||||||
(1) | Quote-part groupe CFD de 51% jusqu'en 2021. Notre participation dans Combrail a été cédée en 2022. | ||||||||||||
IMMOBILIER
La compagnie a cédé la galerie marchande qu'elle possédait à La Chataigneraie, conformément à la promesse de vente signée en décembre 2022. Ce bâtiment, dont la rentabilité était insuffisante depuis plusieurs années, a été vendu pour la somme de 730 000 euros. Cette cession a eu un impact positif de 598 190 euros sur les comptes 2023.
Retraité de la cession de cet actif, nos loyers et charges perçus sont en progression dans l'ensemble de nos biens. De nouveau, nous avons poursuivi en 2023 la démarche d'amélioration de la qualité de nos actifs afin d'en maximiser les taux d'occupation ; cette stratégie de long cours se poursuivra en 2024.
LOYERS ET CHARGES PERÇUS | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||
En euros | |||||||||||||||||
par la Compagnie | 419 707 | 396 900 | 428 930 | 455 406 | 492 538 | ||||||||||||
par la SC Immobilière CFD | 268 937 | 295 933 | 400 254 | 410 937 | 337 209 | ||||||||||||
TOTAL | 688 644 | 692 833 | 829 184 | 866 343 | 829 747 | ||||||||||||
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SITUATION FINANCIERE DE LA COMPAGNIE DE CHEMINS DE FER DEPARTEMENTAUX
Le résultat de la Compagnie s'élève à 973 315 euros en 2023, il était de 437 812 euros l'année précédente. La situation financière des cinq dernières années a évolué comme suit :
En euros | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||
Capitaux propres | 21 226 540 | 20 255 533 | 20 478 396 | 20 366 208 | 20 652 023 | ||||||||||||
Recours bancaires | 1 599 477 | 1 435 548 | 1 268 848 | 1 229 329 | 1 121 065 | ||||||||||||
Trésorerie disponible | 8 859 749 | 8 504 826 | 8 506 268 | 8 824 696 | 11 908 990 | ||||||||||||
En application de l'article D.441-4 du code de commerce, nous vous présentons dans un tableau en annexe l'analyse des délais de paiement des fournisseurs et des clients.
CREANCES CLIENTS | Factures non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu | |||||||||||||||||||
Nombre de jours | 0 | 1 à 30 | 31 à 60 | 61 à 90 | 91 et + | Total | ||||||||||||||
(1 jour et +) | ||||||||||||||||||||
Nombre de factures | 0 | 17 | 0 | 0 | 1 | 18 | ||||||||||||||
Montants total TTC | 0 | 172 241 | 0 | 0 | 27 053 | 199 254 | ||||||||||||||
Pourcentage des ventes | 0% | 8.22% | 0% | 0% | 1.29% | 9.51% | ||||||||||||||
DETTES FOURNISSEURS | Factures non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu | |||||||||||||||||||
Nombre de factures | 0 | 8 | 2 | 1 | 0 | 11 | ||||||||||||||
Montants total TTC | 0 | 101 215 | 1 093 | 9 360 | 0 | 112 336 | ||||||||||||||
Pourcentage des achats | 0% | 36.5% | 0,40% | 3.4% | 0,0% | 40.30% | ||||||||||||||
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DISTRIBUTION ET AFFECTATION DU RESULTAT
Compte tenu de l'augmentation globale des résultats, nous vous proposons la distribution d'un dividende de 30 euros par action. Ce dividende, éligible à l'abattement de 40%, représenterait une distribution globale de 825 000 euros suivant l'affectation ci-après :
LIBELLE | REPORT A NOUVEAU |
Solde | 14 382 300,29 |
Résultat de l'exercice | 973 314,75 |
Distribution de dividendes | 825 000,00 |
Nouveau solde | 14 530 615,04 |
Le versement de ces dividendes aurait lieu le 25 juin 2024.
Il est rappelé qu'il a été distribué au cours des trois exercices précédents :
Année | Dividende par action | Distribution globale |
2022 | 25,00 | 687 500 |
2021 | 20,00 | 550 000 |
2020 | 15,00 | 412 500 |
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RAPPORT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE
1 - LE FONCTIONNEMENT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION
Le Conseil d'Administration se réunit sous la présidence de son Président ou, en cas d'empêchement, d'un administrateur désigné par ses collègues.
La direction générale est assurée par le Président du Conseil d'Administration.
Le Conseil délibère sur toutes les questions de la vie du groupe et en particulier sur les décisions stratégiques. En 2023, il s'est réuni les 23 mars, 25 mai, 12 octobre et 7 décembre. Le taux de participation au Conseil d'Administration a été de 96%.
Chaque année, le Conseil d'Administration prépare l'assemblée générale ordinaire (mars), et approuve les budgets de l'année suivante (décembre).
2 - MANDATS ET FONCTIONS EXERCEES PAR LES ADMINISTRATEURS DANS D'AUTRES SOCIETES
NOM | SOCIETE | FONCTION | |
M. Vivien de Coincy | MOTATORIOUS | Président | |
MAISON EN VOGUE | Président | ||
R CHANNEL | Gérant administratif | ||
INGRIF | Administrateur (1) | ||
EPPE SEGRIF | Administrateur (1) | ||
RTI | Administrateur (1) | ||
MICROTRANS | Administrateur | ||
PENTA | Administrateur (1) | ||
IMMOBILIERE CFD | Gérant | ||
PETROUTILAJ-3DRD | Administrateur | ||
(1) en tant que représentant de la Compagnie de Chemins de Fer Départementaux | |||
M. François de Coincy | ARCHIMEDIA | Gérant | |
MICROTRANS | Administrateur | ||
M. Philippe Gausset | TOURISME PARTICIPATIONS | Président et Directeur Général | |
HUTTOPIA | Administrateur | ||
SCI PHIA | Co-Gérant | ||
IDF PARTNERS | Président | ||
Mme Olivia de Demandolx | SQUARE MARKETING | Présidente | |
M. Alexis Roux de Bézieux | HOBOKEN | Gérant majoritaire non salarié | |
COASTAL SANDBURST | Gérant majoritaire non salarié | ||
EPICIERS DE FRANCE | Président | ||
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3 - CONVENTIONS
Il n'existe pas de conventions intervenues au cours de l'exercice directement ou par personne interposée entre d'une part l'un des mandataires sociaux de notre Compagnie ou l'un de ses actionnaires disposant d'une fraction des droits de vote supérieur à 10% et, d'autre part, une société dont notre Compagnie détient directement ou indirectement plus de la moitié du capital (à l'exception des conventions courantes conclues à des conditions normales).
4 - AUGMENTATION DE CAPITAL - DELEGATIONS AU CONSEIL D'ADMINISTRATION
Nous vous indiquons qu'aucune délégation de compétence ou de pouvoir en cours de validité n'a été accordée par l'Assemblée Générale des actionnaires au Conseil d'Administration dans le domaine des augmentations de capital.
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PROJET DE RÉSOLUTIONS |
ASSEMBLEE GENERALE MIXTE DU 30 MAI 2024 |
PREMIERE RESOLUTION
L'Assemblée Générale, après avoir entendu les Rapports du Conseil d'Administration et du Commissaire aux Comptes, approuve les Comptes et le Bilan de l'exercice 2023 tels qu'ils ont été présentés, ainsi que les opérations de l'Entreprise, telles que ces opérations résultent desdits Comptes et Rapports.
En conséquence, elle donne quitus aux Administrateurs de leur gestion pour l'exercice 2023.
DEUXIEME RESOLUTION
L'Assemblée Générale approuve l'affectation du résultat 2023 proposée par le Conseil d'Administration.
Elle fixe en conséquence le dividende à 30 € par action éligible à l'abattement de 40% sur la totalité du montant distribué soit 825 000 €.
Il est rappelé qu'il a été distribué au cours des trois exercices précédents :
Année | Dividende par action (1) | Distribution globale |
2022 | 25,00 | 687 500 |
2021 | 20,00 | 550 000 |
2020 | 15,00 | 412 500 |
(1) éligible à l'abattement de 40% sur la totalité du montant distribué
TROISIEME RESOLUTION
L'Assemblée Générale prend acte du Rapport Spécial établi par le Commissaire aux Comptes, conformément aux dispositions de l'article L.225-38 du Code de commerce. Elle approuve ledit rapport, ainsi que les Conventions qui y sont visées.
QUATRIEME RESOLUTION
L'Assemblée Générale approuve le remplacement de l'ancienne rédaction de l'article 10 des statuts par le texte suivant :
ARTICLE 10 : ADMINISTRATION
La société est administrée par un Conseil d'administration comprenant trois Administrateurs au moins et douze au plus. Pendant la durée de son mandat, chaque administrateur doit être propriétaire de 10 actions au moins.
Les administrateurs sont nommés pour six ans et rééligibles. Le nombre d'administrateurs âgés de plus de 80 ans ne doit pas excéder le tiers des administrateurs. Lorsque cet événement survient, l'administrateur le plus âgé est réputé démissionnaire d'office à l'issue de la prochaine assemblée générale ordinaire.
Précédemment la rédaction était identique hormis :
- … Le nombre d'administrateurs âgés de plus de 75 ans ne doit pas excéder le tiers des administrateurs. … ».
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CFD - Compagnie de Chemins de Fer Départementaux SA published this content on 24 June 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 24 June 2024 10:34:04 UTC.
