Finances Deutsche Börse AG

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DE0005810055

Opérateurs financiers et du marché des matières premières

Temps réel estimé Tradegate Autres places de cotation 14:19:55 24/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
184,8 ^EUR	+0,07 %		+0,16 %	-0,88 %

22/05	L'accord entre EEX et Nasdaq suscite des inquiétudes de la part de l'UE concernant les produits groupés et les hausses de prix	RE
22/05	Eurex de Deutsche Borse accueille Santander Asset Management pour la négociation de contrats à terme sur devises	MT

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	25 689	25 542	26 996	29 637	34 267	34 190	-	-
Valeur Entreprise ¹	27 424	28 942	29 506	32 896	40 096	39 441	38 581	38 171
PER	25,6 x	23,5 x	21,1 x	19,8 x	19,9 x	18,5 x	17,4 x	16,2 x
Rendement	2,07 %	2,15 %	2,18 %	2,23 %	2,04 %	2,15 %	2,29 %	2,41 %
Capitalisation / CA	8,75 x	7,95 x	7,69 x	6,83 x	6,75 x	5,94 x	5,71 x	5,45 x
Valeur Entreprise / CA	9,34 x	9,01 x	8,41 x	7,58 x	7,9 x	6,85 x	6,45 x	6,08 x
Valeur Entreprise / EBITDA	15,1 x	14,3 x	14,4 x	13 x	13,6 x	12 x	11,2 x	10,5 x
Valeur Entreprise / FCF	37 x	23,8 x	42 x	15,2 x	17,6 x	20,7 x	18,4 x	17,8 x
FCF Yield	2,7 %	4,2 %	2,38 %	6,57 %	5,69 %	4,82 %	5,44 %	5,6 %
Price to Book	4,48 x	4,14 x	3,75 x	3,5 x	3,57 x	3,22 x	2,87 x	2,53 x
Nbr de Titres (en Milliers)	183 300	183 429	183 521	183 623	183 739	185 112	-	-
Cours de référence ²	140,2	139,2	147,1	161,4	186,5	184,7	184,7	184,7
Date de publication	18/02/20	10/02/21	09/02/22	08/02/23	06/02/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	2 936	3 214	3 510	4 338	5 077	5 754	5 985	6 276
EBITDA ¹	1 813	2 025	2 043	2 526	2 944	3 291	3 440	3 628
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	1 590	1 766	1 749	2 170	2 526	2 791	2 931	3 119
Marge d'exploitation	54,17 %	54,93 %	49,85 %	50,03 %	49,75 %	48,5 %	48,96 %	49,69 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	1 398	1 536	1 709	2 106	2 452	2 614	2 745	2 921
Résultat net ¹	1 004	1 088	1 210	1 494	1 724	1 849	1 950	2 077
Marge nette	34,19 %	33,85 %	34,47 %	34,45 %	33,96 %	32,13 %	32,59 %	33,1 %
BNA ²	5,470	5,930	6,980	8,140	9,350	9,989	10,62	11,37
Free Cash Flow ¹	741,2	1 216	702,5	2 160	2 281	1 902	2 098	2 139
Marge FCF	25,25 %	37,85 %	20,02 %	49,8 %	44,93 %	33,06 %	35,05 %	34,09 %
FCF Conversion (EBITDA)	40,88 %	60,08 %	34,38 %	85,53 %	77,48 %	57,8 %	60,97 %	58,97 %
FCF Conversion (Résultat net)	73,83 %	111,83 %	58,07 %	144,55 %	132,31 %	102,89 %	107,56 %	102,99 %
Dividende / Action ²	2,900	3,000	3,200	3,600	3,800	3,968	4,238	4,444
Date de publication	18/02/20	10/02/21	09/02/22	08/02/23	06/02/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Chiffre d'affaires ¹	1 692	-	934,8	1 062	1 018	-	1 090	1 168	1 231	1 221	-	1 188	1 436	1 427	1 431	1 411	1 503	1 479	1 455
EBITDA ¹	-	-	504,4	687,4	584,9	1 272	642,3	611	772,1	733	-	684,8	754,4	875,3	845,7	838,7	851	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	-	-	416,2	603	503,3	1 106	549,7	514	683,8	643	-	570	629	757,8	718,2	677,9	687,8	785,4	739,2
Marge d'exploitation	-	-	44,52 %	56,8 %	49,45 %	-	50,42 %	44,01 %	55,54 %	52,68 %	-	47,97 %	43,79 %	53,09 %	50,18 %	48,05 %	45,77 %	53,11 %	50,8 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	-	881,5	389,3	594,2	477,6	1 072	528,6	506,1	674,7	632,7	-	559	585,4	715,7	681,6	641,9	651,8	744,5	700,3
Résultat net ¹	-	628,2	281,2	420,8	341,1	761,9	373,3	359,2	473,3	443,2	-	400,3	407,2	497,6	479,4	450,9	456,1	516,1	491,3
Marge nette	-	-	30,08 %	39,64 %	33,51 %	-	34,24 %	30,75 %	38,44 %	36,31 %	-	33,69 %	28,35 %	34,86 %	33,49 %	31,96 %	30,35 %	34,9 %	33,76 %
BNA ²	3,400	3,420	1,640	2,290	1,860	4,150	2,030	1,960	2,580	2,400	4,980	2,160	2,200	2,700	2,606	2,456	2,483	2,820	2,700
Dividende / Action ²	-	-	3,200	-	-	-	-	3,600	-	-	-	-	3,800	-	-	-	4,100	-	-
Date de publication	30/07/20	27/07/21	09/02/22	25/04/22	26/07/22	26/07/22	19/10/22	08/02/23	26/04/23	25/07/23	25/07/23	18/10/23	06/02/24	23/04/24	-	-	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	1 734	3 400	2 510	3 259	5 829	5 251	4 391	3 981
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	0,9566 x	1,679 x	1,229 x	1,291 x	1,98 x	1,596 x	1,276 x	1,097 x
Free Cash Flow ¹	741	1 217	703	2 160	2 281	1 902	2 098	2 139
ROE (RN / Capitaux Propres)	20,8 %	18,3 %	18,1 %	19,1 %	19 %	18,3 %	17,4 %	16,6 %
ROA (RN / Total Actif)	0,67 %	0,75 %	0,64 %	0,61 %	0,68 %	1,15 %	1,04 %	1,09 %
Total Actifs ¹	149 657	145 040	187 798	246 194	253 306	160 961	187 962	190 120
Actif net par Action ²	31,30	33,60	39,20	46,10	52,20	57,40	64,40	73,00
Cash Flow Par Action ²	5,050	7,700	4,940	13,50	13,80	10,80	13,00	13,50
Capex ¹	185	196	206	324	268	387	344	363
Capex / CA	6,3 %	6,08 %	5,88 %	7,46 %	5,28 %	6,72 %	5,74 %	5,78 %
Date de publication	18/02/20	10/02/21	09/02/22	08/02/23	06/02/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Deutsche Börse AG

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

A-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

184,7 EUR

Objectif de cours Moyen

204,6 EUR

Ecart / Objectif Moyen

+10,75 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Opérateurs financiers et du marché des matières premières -Autres

	Varia. 1 janv.	Capi.
DEUTSCHE BÖRSE AG	-1,45 %	37,01 Md
INTERCONTINENTAL EXCHANGE, INC.	+5,43 %	77,66 Md
HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LIMITED	+2,24 %	44,99 Md
NASDAQ, INC.	+5,81 %	35,47 Md
B3 S.A. - BRASIL, BOLSA, BALCÃO	-23,64 %	11,74 Md
EURONEXT N.V.	+13,54 %	10,15 Md
MARKETAXESS HOLDINGS INC.	-26,76 %	8,13 Md
TMX GROUP LIMITED	+14,29 %	7,41 Md
SINGAPORE EXCHANGE LIMITED	-4,37 %	7,49 Md
INVERFAL PERÚ S.A.A.	-1,37 %	5,64 Md

Opérateurs financiers et du marché des matières premières -Autres