Humble Imports, Inc. a signé une lettre d'intention non contraignante en vue d'acquérir EF Hutton Acquisition Corporation I (NasdaqGM:EFHT) auprès d'un groupe d'actionnaires pour un montant d'environ 230 millions de dollars dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 27 octobre 2022. Humble Imports, Inc. a conclu un accord de fusion définitif pour acquérir EF Hutton Acquisition Corporation I (NasdaqGM:EFHT) auprès d'un groupe d'actionnaires pour environ 230 millions de dollars dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 3 mars 2023. En contrepartie du regroupement d'entreprises, les actionnaires d'E.C.D. recevront 21 000 000 d'actions ordinaires d'EFHT évaluées à 10 $ par action et un paiement en espèces de 15 000 000 $. La transaction reflète une valeur initiale pour E.C.D. de 225 millions de dollars. Une fois la transaction achevée, E.C.D. sera une filiale à part entière d'EFHT, EFHT changera de nom pour devenir "E.C.D. Automotive Design Inc." et les actions ordinaires de la société combinée devraient être cotées au Nasdaq Stock Market. La transaction devra être approuvée par les actionnaires d'E.C.D. et d'EFHT. et d'EFHT, le formulaire S-4 déposé par le déclarant concernant l'accord de fusion et la fusion aura été déclaré effectif, les liquidités de clôture seront égales ou supérieures à 65 000 000 $, la demande d'inscription initiale au Nasdaq en rapport avec les transactions envisagées par le présent accord aura été approuvée sous condition, Humble Imports aura remis à EF les états financiers devant être inclus dans les documents SEC d'EF et les états financiers audités de 2022 avant le 31 mars 2023, et sous réserve d'autres conditions de clôture habituelles, y compris l'obtention de certaines approbations réglementaires. Les conseils d'administration d'E.C.D. ont approuvé la transaction. Le conseil d'administration d'EFHT a approuvé à l'unanimité l'accord de fusion et a décidé de recommander aux actionnaires de la société d'approuver l'accord et les questions connexes. L'assemblée extraordinaire des actionnaires d'EFHT se tiendra le 1er juin 2023. La transaction devrait être finalisée au cours du troisième trimestre 2023. En date du 7 décembre 2023, la transaction a été approuvée par les actionnaires d'EF Hutton.

EF Hutton, division de Benchmark Investments, LLC, agit en tant que conseiller en marchés de capitaux pour EFHT. Mitchell Nussbaum de Loeb & Loeb, LLP est le conseiller juridique d'EFHT. Julia D. Dennis de Shuffield, Lowman & Wilson, P.A. a agi en tant que conseillère juridique de Humble Imports. Advantage Proxy a agi en tant que solliciteur de procuration et Mark Zimkind de Continental Stock Transfer & Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert pour EFHT. EF Hutton, division de Benchmark Investments, LLC, a agi en tant que conseiller financier d'EFHT. Hogan & Lovells a agi en tant que conseiller juridique d'EF Hutton, division de Benchmark Investments, LLC. EFHAC a accepté de payer à Advantage Proxy des honoraires de 12 500 dollars, plus les débours.

Humble Imports, Inc. a réalisé l'acquisition de EF Hutton Acquisition Corporation I (NasdaqGM:EFHT) auprès d'un groupe d'actionnaires dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 12 décembre 2023.