Navitas Semiconductor Corporation (NasdaqGM:NVTS) a acquis GeneSiC Semiconductor Inc. pour environ 270 millions de dollars.
Le 15 août 2022
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Navitas Semiconductor Corporation (NasdaqGM:NVTS) a acquis GeneSiC Semiconductor Inc. pour environ 270 millions de dollars le 15 août 2022. Selon les termes de l'accord, la contrepartie totale pour toutes les participations des vendeurs dans GeneSiC acquises par Navitas dans le cadre de la fusion consiste en environ 100 000 000 $ en espèces (sous réserve des ajustements habituels du prix d'achat) et 24 883 161 actions ordinaires de Navitas. L'accord de fusion comprend également des paiements éventuels de complément de prix pouvant atteindre 25 000 000 $, conditionnés par la réalisation d'objectifs de revenus substantiels pour l'activité GeneSiC au cours des quatre trimestres fiscaux se terminant le 30 septembre 2023. Toutes les actions ordinaires de Navitas émises dans le cadre de la Fusion sont soumises à des restrictions de transfert pendant six mois après la date de clôture. En outre, 50 % des actions émises dans le cadre de la fusion sont soumises à d'autres restrictions de transfert jusqu'au 19 octobre 2023, ces dernières restrictions étant susceptibles d'être levées (mais pas avant six mois après la date de clôture) si le prix de clôture de l'action ordinaire de Navitas est égal ou supérieur à 20 dollars par action pendant 20 jours de bourse (consécutifs ou non) sur une période de 30 jours de bourse consécutifs. GeneSiC survivra à l'acquisition et sera exploité en tant que filiale de Navitas.
Après la conclusion de l'acquisition, M. Singh se joindra à Navitas en tant que vice-président exécutif pour l'entreprise GeneSiC et Navitas prévoit de conserver tous les membres de l'équipe GeneSiC. La transaction est soumise à l'approbation du Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act. Les conseils d'administration de chacun de Navitas Semiconductor et de GeneSiC Semiconductor ont approuvé la fusion.
Navitas s'attend à ce que l'acquisition de GeneSiC accélère de deux à trois ans son expansion sur les marchés de plus grande puissance, avec des revenus immédiats au troisième trimestre sur les marchés synergiques du solaire, du stockage d'énergie et des VE, entre autres marchés industriels. La transaction est immédiatement relutive pour Navitas car GeneSiC est très rentable, avec des marges EBITDA de plus de 25 %, et devrait également être immédiatement relutive pour le bénéfice par action de Navitas. Jefferies LLC a agi en tant que conseiller financier de Navitas et Banc of America Securities LLC a agi en tant que conseiller financier de GeneSiC. Thomas Farrell du TCF Law Group, PLLC a agi comme conseiller juridique de Navitas et John Gaffney de Gibson, Dunn & Crutcher LLP a agi comme conseiller juridique de GeneSiC.
Navitas Semiconductor Corporation (NasdaqGM:NVTS) a conclu l'acquisition de GeneSiC Semiconductor Inc. pour le 15 août 2022.
Navitas Semiconductor Corporation est une société de semi-conducteurs de puissance. La société conçoit, développe et commercialise des semi-conducteurs de puissance, notamment des circuits intégrés (CI) de puissance au nitrure de gallium (GaN), des dispositifs de puissance au carbure de silicium (SiC), des contrôleurs de système au silicium associés et des isolateurs numériques utilisés dans la conversion et la charge de l'énergie. Les alimentations incorporant ses produits sont utilisées dans une variété de produits électroniques, y compris les chargeurs rapides pour les téléphones mobiles et les ordinateurs portables, l'électronique grand public, les centres de données, les onduleurs solaires et les véhicules électriques, parmi de nombreuses autres applications. Ses circuits intégrés de puissance GaNFast intègrent l'alimentation et la commande GaN, ainsi que le contrôle, la détection et la protection pour permettre une charge plus rapide, une densité de puissance plus élevée et des économies d'énergie. Ses dispositifs de puissance GeneSiC sont optimisés avec des solutions SiC fiables. Elle propose également une gamme de MOSFET et de diodes en SiC, qui présentent une résistance plus faible à des températures plus élevées, 25°C plus froid et une durée de vie trois fois plus longue.
NAVITAS SEMICONDUCTOR CORPORATION 
