Finances Vibra Energia S.A.

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Pétrole et gaz - raffinage / marketing

Temps Différé Sao Paulo Autres places de cotation 19:58:51 12/06/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
21,11 ^BRL	-2,27 %		+1,10 %	-7,21 %

10/06	Les prix des carburants au Brésil vont augmenter en raison des nouvelles règles de crédit d'impôt, selon le lobby de l'énergie	RE
09/05	Transcript : Vibra Energia S.A., Q1 2024 Earnings Call, May 09, 2024

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	35 032	25 781	24 341	17 337	25 375	22 772	-	-
Valeur Entreprise ¹	35 032	25 781	24 341	30 583	34 227	31 870	30 315	28 231
PER	15,8 x	6,61 x	9,9 x	11,3 x	5,36 x	9,42 x	8,78 x	7,59 x
Rendement	3,03 %	8,94 %	2,72 %	-	-	6,36 %	6,76 %	8,9 %
Capitalisation / CA	0,37 x	0,32 x	0,19 x	0,1 x	0,16 x	0,13 x	0,14 x	0,14 x
Valeur Entreprise / CA	0,37 x	0,32 x	0,19 x	0,17 x	0,21 x	0,19 x	0,18 x	0,17 x
Valeur Entreprise / EBITDA	11,3 x	6,77 x	4,88 x	5,81 x	5,47 x	5,66 x	5,28 x	4,49 x
Valeur Entreprise / FCF	15,4 x	20,8 x	14,4 x	57,1 x	6,22 x	9,1 x	8,05 x	7,34 x
FCF Yield	6,47 %	4,8 %	6,95 %	1,75 %	16,1 %	11 %	12,4 %	13,6 %
Price to Book	4 x	2,11 x	1,96 x	1,37 x	1,62 x	1,47 x	1,36 x	1,26 x
Nbr de Titres (en Milliers)	1 165 000	1 165 000	1 137 430	1 114 904	1 114 904	1 069 113	-	-
Cours de référence ²	30,07	22,13	21,40	15,55	22,76	21,60	21,60	21,60
Date de publication	12/03/20	09/03/21	22/03/22	21/03/23	04/03/24	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	94 985	81 501	130 121	181 446	162 947	169 337	164 813	168 508
EBITDA ¹	3 105	3 811	4 983	5 263	6 259	5 636	5 747	6 294
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	1 351	3 274	2 494	3 965	7 579	4 931	4 885	5 358
Marge d'exploitation	1,42 %	4,02 %	1,92 %	2,19 %	4,65 %	2,91 %	2,96 %	3,18 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	3 303	4 830	3 174	1 930	6 459	3 523	3 994	4 861
Résultat net ¹	2 211	3 905	2 497	1 537	4 766	2 761	2 942	3 267
Marge nette	2,33 %	4,79 %	1,92 %	0,85 %	2,92 %	1,63 %	1,79 %	1,94 %
BNA ²	1,900	3,350	2,162	1,371	4,244	2,293	2,461	2,846
Free Cash Flow ¹	2 268	1 237	1 692	536	5 505	3 501	3 767	3 846
Marge FCF	2,39 %	1,52 %	1,3 %	0,3 %	3,38 %	2,07 %	2,29 %	2,28 %
FCF Conversion (EBITDA)	73,04 %	32,46 %	33,96 %	10,18 %	87,95 %	62,12 %	65,56 %	61,11 %
FCF Conversion (Résultat net)	102,58 %	31,68 %	67,76 %	34,87 %	115,51 %	126,82 %	128,03 %	117,72 %
Dividende / Action ²	0,9100	1,979	0,5823	-	-	1,374	1,460	1,922
Date de publication	12/03/20	09/03/21	22/03/22	21/03/23	04/03/24	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Chiffre d'affaires ¹	39 271	38 381	47 154	50 834	45 077	39 037	37 184	43 063	43 663	39 599	42 569	45 192	42 651	-	-
EBITDA ¹	1 598	1 107	1 612	925	1 619	688	910	2 333	2 328	1 410	1 352	1 433	1 389	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	528	974	1 477	783	1 078	429	550	2 194	4 468	1 629	1 163	1 255	1 209	-	-
Marge d'exploitation	1,34 %	2,54 %	3,13 %	1,54 %	2,39 %	1,1 %	1,48 %	5,09 %	10,23 %	4,11 %	2,73 %	2,78 %	2,83 %	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	1 362	542	1 065	-300	623	147	183	1 670	4 459	1 224	929,8	999,5	938	-	-
Résultat net ¹	1 025	325	707	-61	566	81	133	1 255	3 297	789	665,7	747,8	709,9	-	-
Marge nette	2,61 %	0,85 %	1,5 %	-0,12 %	1,26 %	0,21 %	0,36 %	2,91 %	7,55 %	1,99 %	1,56 %	1,65 %	1,66 %	-	-
BNA ²	0,8968	0,2884	0,6289	-0,0544	0,5063	0,0723	0,1184	1,117	2,937	-	0,5891	0,6559	0,6267	-	-
Dividende / Action ²	0,5823	-	0,1100	-	-	-	-	-	-	-	0,5890	0,6020	0,5754	0,4987	0,4987
Date de publication	22/03/22	16/05/22	15/08/22	11/11/22	21/03/23	12/05/23	14/08/23	06/11/23	04/03/24	08/05/24	-	-	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	-	-	-	13 246	8 852	9 098	7 543	5 459
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	-	-	-	2,517 x	1,414 x	1,614 x	1,313 x	0,8674 x
Free Cash Flow ¹	2 268	1 237	1 692	536	5 505	3 501	3 767	3 846
ROE (RN / Capitaux Propres)	24 %	37,2 %	20,4 %	12,3 %	33,6 %	15,8 %	15,7 %	16,4 %
ROA (RN / Total Actif)	8,63 %	14,4 %	8,03 %	4,1 %	11,3 %	5,15 %	5,47 %	5,96 %
Total Actifs ¹	25 605	27 096	31 106	37 497	42 296	53 656	53 772	54 844
Actif net par Action ²	7,520	10,50	10,90	11,30	14,00	14,70	15,90	17,20
Cash Flow Par Action ²	2,490	1,560	1,970	1,130	5,560	2,740	4,430	4,390
Capex ¹	631	619	584	727	742	729	865	1 001
Capex / CA	0,66 %	0,76 %	0,45 %	0,4 %	0,46 %	0,43 %	0,52 %	0,59 %
Date de publication	12/03/20	09/03/21	22/03/22	21/03/23	04/03/24	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Vibra Energia S.A.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B+

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

21,6 BRL

Objectif de cours Moyen

29,54 BRL

Ecart / Objectif Moyen

+36,77 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Stations essences

	Varia. 1 janv.	Capi.
VIBRA ENERGIA S.A.	-5,10 %	4,25 Md
ALIMENTATION COUCHE-TARD INC.	-1,19 %	53,57 Md
MURPHY USA INC.	+25,95 %	9,3 Md
ULTRAPAR PARTICIPACOES S.A.	-14,26 %	4,58 Md
ALDREES PETROLEUM AND TRANSPORT SERVICES COMPANY	-7,25 %	3,3 Md
SAUDI AUTOMOTIVE SERVICES COMPANY	-7,99 %	1,11 Md
ARKO CORP.	-25,82 %	708 M
NATIONAL PETROLEUM CO., LTD.	-5,12 %	636 M
NORTH-STAR INTERNATIONAL CO., LTD.	+21,03 %	637 M
PTG ENERGY	+0,57 %	400 M

Stations essences