Voltalia : L’Essentiel 2023

PROFIL

Voltalia, acteur international des énergies renouvelables

Voltalia est à la fois un producteur d'énergie indépendant à partir de ses propres centrales et un prestataire de services sur l'ensemble de la chaîne de valeur.

CHIFFRE D'AFFAIRES

495 M€

• 6 % à taux de change courants

EBITDA

241 M€

en progression de 76 % vs. 2022

PRÉSENT SUR 5 TECHNOLOGIES

ÉOLIEN

La force du vent permet de produire de l'électricité dans des éoliennes. Cette énergie présente des facteurs de charge plus élevés que le solaire,

mais nécessite un temps de développement et des investissements généralement supérieurs.

SOLAIRE

L'énergie est produite grâce à la lumière du soleil captée par des panneaux photovoltaïques. La baisse majeure des coûts rend le solaire de plus en plus compétitif, partout où il y a du soleil.

HYDRO

Historiquement, l'hydroélectricité est la première source d'énergie renouvelable. Elle permet également d'effectuer du stockage. Voltalia se spécialise dans la petite hydro au fil de l'eau, sans barrages.

BIOMASSE

Grâce à la chaleur dégagée par

la combustion de matières végétales, notamment le bois, la biomasse permet de produire de l'électricité en continu, tout en portant une attention particulière à la gestion durable des ressources.

STOCKAGE

Le stockage d'énergie permet notamment de compenser la nature intermittente de certaines énergies renouvelables. Aujourd'hui, le stockage par batteries est la solution la plus couramment utilisée.

ET DANS LES SERVICES

Voltalia développe et propose des services sur l'ensemble de la chaîne de valeur d'un projet d'énergie renouvelable, du développement

• l'exploitation-maintenance,en passant par la fourniture d'équipements et la construction. Ces services sont réalisés par Voltalia pour son compte propre et pour le compte de clients tiers.

Hongrie

Belgique Jordanie

Pays-Bas

PUISSANCE INSTALLÉE

* Thermique et solaire

Nouveaux records opérationnels en 2023

LAURENCE MULLIEZ

Présidente du Conseil d'Administration

ENTREPRISE À MISSION

Voltalia a choisi d'être une Entreprise

• Mission depuis 2021, ce qui n'est pas encore le cas de beaucoup d'entreprises. Au-delà de son business model qui,
  par essence, permet d'avancer dans la transition énergétique en installant des parcs d'énergie renouvelable, Voltalia veut aller plus loin.
  Nous annonçons donc cette année
  de nouveaux indicateurs de performance qui sont exigeants et nous obligent
• aller au-delà des obligations légales nationales en suivant les normes
  de la Banque Mondiale. Par ailleurs, nous nous engageons également
• réduire l'empreinte carbone

de nos équipements pour 2030.

En 2023, le secteur des énergies renouvelables a poursuivi sa croissance. Comment Voltalia s'est-il inscrit dans cet environnement ?

L.M. : Lors de la dernière COP, les participants et les gouvernements ont affiché des objectifs de tripler la capacité d'énergie renouvelable installée chaque année, objectifs nécessaires pour rester en dessous des 1,5 degrés de réchauffement de la planète. Le marché des énergies renouvelables reste donc très porteur et en forte croissance. Avec 2,7 fois plus de capacité installée qu'en 2019, Voltalia fait largement sa part et grandit plus vite que le secteur, grâce aux efforts de tous les collaborateurs de l'entreprise. Les actionnaires de Voltalia peuvent également être très fiers de cette croissance et de l'impact de leur entreprise dans le monde. Au cours de l'année écoulée, Voltalia a alimenté en électricité l'équivalent de 5,5 millions de personnes grâce à une production de 4,3 térawattheures, ce qui a permis d'éviter l'émission de 1 643 kilotonnes de CO2, soit environ 34 millions de trajets Paris-Lille en voiture (Moteur thermique - source ADEME).

Des résultats annuels 2023 en forte croissance, atteignant et dépassant les objectifs

SÉBASTIEN CLERC

Directeur Général

Voltalia aligne de nombreux records pour cette année 2023. Quels sont-ils ?

L.M. : Avec un chiffre d'affaires déjà sécurisé de plus de 8 milliards pendant une durée moyenne de plus de 17 ans, la résilience de l'entreprise est très forte et assurée. Voltalia a remporté plus de 448 mégawatts de nouveaux contrats long-terme en 2023 amenant le stock des contrats remportés à 1,2 gigawatts. Son portefeuille de projets futurs continue de croître (+ 17 %) malgré les mises en service de 2023, garant d'une croissance future du chiffre d'affaires de ventes d'énergie ou des services. La capacité des centrales en exploitation a connu une exceptionnelle croissance de + 50,9 % en 2023, passant de 1 571 à 2 370 mégawatts. Au total, la capacité de centrales en exploitation et construction a augmenté de 10 % en 2023 à 2,9 gigawatts.

Comment cela s'est-il traduit dans la performance financière en 2023 ?

S.C. : Voltalia a non seulement atteint mais surpassé ses objectifs 2023. Notre forte croissance s'est traduite par l'atteinte de notre objectif d'EBITDA normatif (1),

• 271 millions d'euros, soit une multiplication par
  4,2 depuis 2019. En 2023, nous avons enregistré une croissance significative de notre chiffre d'affaires, qui s'est élevé à 495,2 millions d'euros, en hausse de 6 % par rapport à 2022. Cette croissance est notamment portée par notre activité de Ventes d'énergie, qui a progressé de 23 % pour atteindre 299,8 millions d'euros, tandis que le chiffre d'affaires issu des Services aux clients tiers a atteint 195,5 millions d'euros, en baisse de 12 % après élimination des ventes internes de Services. Cette très bonne performance est le résultat de quatre ans d'engagement des 1 880 Voltaliens qui, malgré les aléas du secteur, sont restés pleinement mobilisés.

Forts de ces très bons résultats pour l'année 2023, quels sont vos objectifs 2024 et vos ambitions 2027 ?

L.M. : En 2023, nous avons complété un cycle tout en nous lançant dans un nouveau plan à moyen terme. Voltalia se lance de nouveaux objectifs 2024 et vise une capacité d'environ 3,3 gigawatts, dont environ 2,5 gigawatts en exploitation, ainsi qu'un EBITDA d'environ 255 millions d'euros, dont environ 230 millions d'euros générés par les Ventes d'énergie.

Pour 2027, nos ambitions restent intactes et nous les précisons :

• capacité totale supérieure à 5 gigawatts, avec environ 4,2 gigawatts en exploitation et 0,8 gigawatts en construction détenue en propre ;
• capacité exploitée pour compte de tiers : supérieure
• • 8 gigawatts ;
• EBITDA normatif (2): environ 475 millions d'euros dont un EBITDA Ventes d'énergie supérieur à 430 millions d'euros ;
• CO2-équivalent évité : plus de 4 millions de tonnes.

L.M. : En tant qu'Entreprise à Mission, Voltalia poursuit également le renforcement de ses engagements au travers de nouveaux indicateurs ESG pour 2027 et 2030.

• En 2027 : objectif de 100 % des capacités détenues en cours de construction présentant un plan d'engagement des parties prenantes (SEP) aligné sur les normes de la SFI (groupe Banque Mondiale), contre 44 % fin 2023 ;
• en 2027 : objectif de 50 % des mégawatts solaires détenus en exploitation situés sur des sols co-utilisés ou revalorisés (contre 39 % à fin 2023) ;
• en 2030 : objectif de baisse de - 35 % de l'intensité carbone en kgC02/MW (Scope 3) des centrales solaires détenues par rapport à 2022 (contre - 4 % en 2023), notamment en priorisant l'acquisition de panneaux solaires bas carbone.

Ces objectifs permettent à Voltalia de s'engager encore plus dans la transition climat au-delà des 4 millions de tonnes de CO2 évitées en 2027, propre

• son modèle de producteur d'énergie renouvelable. La performance ESG de Voltalia a d'ailleurs été à nouveau reconnue par Sustainalytics, et également par Ethifinance qui lui a décerné une médaille d'or.

4,3 TWh

d'électricité renouvelable produite en 2023

1 643kt

de CO2 équivalent évitées

1. « EBITDA normatif » 2023 calculé avec un taux
   de change EUR/BRL moyen annuel de 6,3 et une production éolienne, solaire et hydraulique correspondant à la moyenne de long terme.
2. « EBITDA normatif » estimé au 31 décembre 2027 calculé avec un taux de change EUR/BRL moyen annuel de 5,5 et une ressource éolienne, solaire et hydraulique correspondant à la moyenne sur le long terme.

D'importants montants sont investis en prospection et en développement et renforcent le portefeuille. Ce dernier atteint 16,6 gigawatts à fin 2023, en croissance

de + 17 % par rapport à 2022. En développant

• un faible coût marginal un nombre important de projets, Voltalia est en mesure d'opérer une sélection pour conserver ceux qui correspondent le mieux à sa stratégie et vend les autres à des clients tiers, associés à des contrats de fournitures d'équipement, de construction et/ou d'exploitation- maintenance. Les projets peuvent être cédés quel que soit leur stade de développement (projets prêts-à-construire, centrales en construction ou en exploitation). En 2023, Voltalia a poursuivi sa stratégie de vente de projets à différents stades de développement, en particulier au Brésil avec la cession d'un projet solaire de 420 mégawatts
• Newave Energia, ou encore 90 MW d'éolien à l'industriel japonais Toda.

Les équipes de Voltalia interviennent sur toutes les étapes du développement des projets, de l'évaluation du potentiel et de la sécurisation des

SERRA BRANCA, LE PLUS GRAND PROJET TOTALEMENT DÉVELOPPÉ PAR VOLTALIA

meilleurs sites au lancement de la construction après avoir obtenu tous les permis et autorisations nécessaires. Voltalia souhaite ainsi sélectionner les meilleurs sites pour la production d'électricité. Pour atteindre cet objectif,  Voltalia effectue une évaluation complète des ressources et du potentiel de production. À l'étape de la faisabilité, l'entreprise évalue également tous les impacts environnementaux et sociaux potentiels afin de les minimiser et de favoriser le développement local de manière durable.

Les équipes Ingénierie, Fourniture d'équipement et Construction sont en charge de la conception de la centrale, de la sélection des fournisseurs et sous-traitants ainsi que de la construction des infrastructures de production d'électricité. Elles supervisent les chantiers et procèdent aux

Le complexe Serra Branca, situé dans l'État brésilien du Rio Grande do Norte, a été mis en service en 2022. Historiquement un cluster de parcs éoliens avec des niveaux de production record, Serra Branca combine à la fois éolien et solaire, bénéficiant d'infrastructures communes et de synergies opérationnelles.

Le site comprend 1 625 mégawatts de projets éoliens en exploitation et en construction pour Voltalia

et ses clients tiers, 256 mégawatts de projets solaires sécurisés par des contrats de vente d'électricité long terme et des possibilités d'expansion future. Ce complexe, unique au monde, permet à Voltalia de se positionner en tête des entreprises du renouvelable. Aujourd'hui, ce complexe comprend une connexion

au réseau de 2,4 gigawatts et

500 kVA. 0,8 gigawatt a été vendu par Voltalia à des partenaires.

tests de raccordement jusqu'à la mise en place de la centrale. Les équipes d'Exploitation-Maintenance optimisent la performance des centrales et réalisent les interventions de maintenance préventive, corrective et prédictive.

LE CORPORATE PPA

En développant les Corporate PPA, des contrats long terme reliant directement une entreprise

à un producteur d'électricité, Voltalia accompagne

les entreprises dans leur démarche RSE, leur permettant de s'approvisionner en électricité renouvelable et compétitive, mais également de contrôler leurs coûts, dans une période de hausse des prix de l'énergie.

DE NOUVEAUX CONTRATS SIGNÉS EN 2023

En Europe

En France, Voltalia et Leroy Merlin ont signé le premier Corporate PPA éolien pour une centrale neuve en France. L'enseigne achètera pendant 23 ans la production d'une centrale éolienne d'une capacité de 23,6 mégawatts. Un second contrat

a été signé avec SNCF Energie portant sur l'ensemble de la production d'une ferme éolienne de 37,4 mégawatts.

Au Royaume-Uni, Voltalia a signé un nouveau Corporate PPA d'une durée de 15 ans avec Co-op, l'une des plus grandes coopératives de consommateurs au monde. La production du parc solaire Eastgate de 34 mégawatts approvisionnera les établissements

de Co-op en électricité verte.

Au Portugal, l'ensemble de la capacité du complexe Garrido de 50,6 mégawatts est sécurisé par plusieurs Corporate PPA. Un contrat d'une durée de 15 ans a été signé en mars 2023 avec BA Glass (producteur de verre creux pour l'agroalimentaire) pour une capacité de 12,4 mégawatts. Le reste de la capacité, soit 38,2 mégawatts, a été contractualisé avec Auchan pour une durée de 20 ans.

Dans le contexte de rareté de l'énergie et de volatilité des coûts, les entreprises ont besoin de prendre le virage de la transition énergétique mais également de

s'assurer de la pérennité de leur approvisionnement en énergie. Le Corporate PPA est un instrument

• fort impact qui répond à ces enjeux. Il s'agit d'un contrat d'achat direct d'électricité renouvelable basé sur un engagement long terme des deux parties (durée moyenne des contrats de 19 ans). Elles peuvent s'engager de différentes façons, depuis le changement de comportement plus responsable
• la construction d'une centrale électrique dédiée, en passant par la mise en place et le pilotage d'équipements performants pour satisfaire les principaux usages (chaud, froid, éclairage…).

Le Corporate PPA est un contrat signé entre Voltalia et une entreprise cliente, qui permet, grâce à la construction d'une centrale renouvelable, d'assurer un approvisionnement pérenne en énergie verte. En cela, l'entreprise participe activement à la transition énergétique. Le Corporate PPA fait aussi bénéficier l'entreprise cliente de conditions de prix avantageuses, grâce à la baisse du coût de production des énergies renouvelables, et il offre sur le long terme de la stabilité sur le prix à payer. En complément du Corporate PPA, Voltalia offre également aux entreprises, via sa filiale Helexia, des solutions d'efficacité énergétique pour les bâtiments (analyse, optimisation et pilotage des consommations, amélioration continue, reportings RSE, etc.)

78 %

des contrats en 2023 sont signés avec des Corporate PPA

1,1 GW

contractualisés

par Voltalia et des

entreprises de toutes tailles au cours des deux dernières années

Au Brésil

Voltalia, via sa filiale Helexia a poursuivi son expansion au Brésil avec la signature d'un contrat de 90 mégawatts avec Comerc Energia, un leader des solutions de gestion énergétiques et avec Prime Energy,

l'un des plus grands traders d'électricité, pour une capacité de 46 mégawatts sur une période de 20 ans.

Biomasse

L'énergie issue de la biomasse est une source d'énergie renouvelable qui dépend du cycle de la matière vivante végétale et animale. Pour Voltalia, l'abondance de la ressource bois fait de la biomasse une ressource particulièrement pertinente en Guyane. S'ajoutant à la centrale de Kourou (1,7 mégawatt) et à la centrale de Cacao (5,1 mégawatts) en exploitation depuis décembre 2020, la centrale de Sinnamary est entrée en construction et représentera une capacité de 10 mégawatts.

SPÉCIALISTE DE L'AUTOCONSOMMATION ET DES SERVICES D'EFFICACITÉ ÉNERGÉTIQUE POUR LES ENTREPRISES

Helexia a vu sa croissance en 2023 poursuivre son accélération sur le marché de l'autoconsommation avec ses toitures solaires sur bâtiment et ses ombrières sur parking. De même il développe son offre de prestations budgétaires (audit énergétique, bilan carbone, mis en place de plan SME/certification ISO…).

Hydroélectricité

Voltalia exploite deux centrales de petite hydroélectricité qu'elle a conçues au fil de l'eau, c'est-à-dire sans recourir à un barrage : Saut-Maman Valentin en Guyane française (5,4 mégawatts) et Taconnaz en France (4,5 mégawatts). En 2022, Voltalia a remporté le projet hydroélectrique de Maripa-Soula en Guyane française qui représente une production estimée de 2,9 mégawatts.

347 MW

installés (1)

55 kt

CO2 évités

en 2023

Chiffres clés

292 MW

en opération (1)

1 250

projets

photovoltaïques (1)

Le stockage par batteries

Stocker de l'électricité pour plusieurs heures et compenser la nature intermittente des énergies renouvelables : les systèmes de stockage de l'électricité participent à la stabilité du réseau électrique et sont de plus en plus utilisés dans la conception et l'exploitation des centrales renouvelables. La centrale Hallen au Royaume- Uni est la seule centrale de pur stockage de Voltalia (32 mégawatts).

Puissance

installée

32 MW

1) Depuis la création.

UNE EXPERTISE RENFORCÉE PAR

LES AUTRES FILIALES DE VOLTALIA

Greensolver, spécialiste européen des services de gestion de centrales renouvelables, accompagne ses clients dans des missions de gestion et de conseil des actifs solaires et éoliens.

Triton est spécialisé dans la valorisation des forêts sous-marines, en créant des produits allant de la biomasse aux produits finis de haute valeur avec du bois récupéré sous l'eau grâce à sa technologie innovante : le SHARC™ Harvester.

Une performance ESG toujours aussi solide

Voltalia améliore sa performance extra-financière pour la cinquième année consécutive et se classe parmi les dix premiers producteurs d'énergies renouvelables au sein de l'indice mondial de Sustainalytics

EthiFinance décerne une médaille d'or à Voltalia pour sa performance extra-financière