Finances Champion Real Estate Investment Trust

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2778

HK2778034606

Sociétés de placement immobilier commercial

Marché Fermé - Hong Kong S.E. Autres places de cotation 10:08:05 31/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1,62 ^HKD	-1,22 %		-3,57 %	-33,88 %

21/02	Le fonds d'investissement immobilier Champion Real Estate Investment Trust publie ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2023	CI
21/02	Champion Real Estate Investment Trust annonce la distribution finale pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, payable le 24 mai 2024	CI

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	30 245	26 755	23 689	18 399	14 734	9 800	-	-
Valeur Entreprise ¹	43 450	41 510	37 349	32 250	28 344	23 322	22 993	22 861
PER	-51,5 x	-2,14 x	-28,5 x	-23,7 x	61,3 x	9,66 x	9,71 x	9,43 x
Rendement	5,18 %	5,52 %	5,71 %	6,35 %	6,87 %	9,4 %	9,28 %	9,56 %
Capitalisation / CA	9,82 x	9,16 x	8,55 x	7,01 x	5,72 x	3,91 x	3,98 x	3,96 x
Valeur Entreprise / CA	14,1 x	14,2 x	13,5 x	12,3 x	11 x	9,3 x	9,33 x	9,24 x
Valeur Entreprise / EBITDA	20,1 x	20,4 x	19,6 x	18,4 x	16,8 x	14,3 x	14,5 x	14,3 x
Valeur Entreprise / FCF	22,2 x	38,6 x	25,4 x	25,6 x	25,1 x	10,3 x	10,6 x	11,1 x
FCF Yield	4,5 %	2,59 %	3,93 %	3,9 %	3,99 %	9,75 %	9,43 %	9,03 %
Price to Book	0,47 x	0,53 x	0,48 x	0,39 x	0,32 x	0,21 x	0,21 x	0,2 x
Nbr de Titres (en Milliers)	5 872 789	5 906 143	5 937 080	5 973 676	6 013 735	6 049 474	-	-
Cours de référence ²	5,150	4,530	3,990	3,080	2,450	1,620	1,620	1,620
Date de publication	18/02/20	18/02/21	21/02/22	24/02/23	21/02/24	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	3 081	2 920	2 769	2 625	2 576	2 508	2 464	2 473
EBITDA ¹	2 159	2 039	1 907	1 757	1 688	1 626	1 587	1 598
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	2 159	2 039	1 907	1 757	1 688	1 607	1 583	1 592
Marge d'exploitation	70,08 %	69,84 %	68,87 %	66,94 %	65,53 %	64,06 %	64,23 %	64,39 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	-279,5	-12 226	-575,4	-523,9	409	1 143	1 138	1 165
Résultat net ¹	-570,3	-12 497	-831,4	-749,3	220,6	938,1	963,8	1 045
Marge nette	-18,51 %	-427,94 %	-30,02 %	-28,54 %	8,57 %	37,4 %	39,11 %	42,24 %
BNA ²	-0,1000	-2,120	-0,1400	-0,1300	0,0400	0,1678	0,1669	0,1718
Free Cash Flow ¹	1 954	1 076	1 468	1 258	1 131	2 274	2 168	2 065
Marge FCF	63,43 %	36,83 %	53 %	47,94 %	43,89 %	90,65 %	87,97 %	83,5 %
FCF Conversion (EBITDA)	90,5 %	52,74 %	76,96 %	71,61 %	66,98 %	139,89 %	136,59 %	129,23 %
FCF Conversion (Résultat net)	-	-	-	-	512,46 %	242,4 %	224,94 %	197,7 %
Dividende / Action ²	0,2666	0,2500	0,2279	0,1956	0,1683	0,1522	0,1504	0,1549
Date de publication	18/02/20	18/02/21	21/02/22	24/02/23	21/02/24	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2
Chiffre d'affaires ¹	1 528	1 488	1 432	1 397	1 372	1 331	1 295	1 300	1 276
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	-	-	-	983,9	923,2	900,4	856,9	862,5	825,4
Marge d'exploitation	-	-	-	70,41 %	67,3 %	67,66 %	66,2 %	66,37 %	64,68 %
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat net	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Marge nette	-	-	-	-	-	-	-	-	-
BNA ²	-0,6400	-1,440	-0,6800	-0,1900	0,0500	0,0100	-0,1400	0,0100	0,0300
Dividende / Action	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	18/02/20	20/08/20	18/02/21	10/08/21	21/02/22	19/08/22	24/02/23	18/08/23	21/02/24

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	13 206	14 755	13 660	13 851	13 611	13 522	13 193	13 061
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	6,116 x	7,235 x	7,163 x	7,882 x	8,064 x	8,318 x	8,312 x	8,174 x
Free Cash Flow ¹	1 954	1 076	1 468	1 258	1 131	2 274	2 168	2 065
ROE (RN / Capitaux Propres)	2,16 %	2,33 %	2,65 %	2,18 %	0,47 %	2,01 %	1,98 %	2,06 %
ROA (RN / Total Actif)	1,69 %	1,74 %	1,9 %	1,58 %	0,34 %	1,45 %	1,4 %	1,62 %
Total Actifs ¹	-33 747	-719 091	-43 814	-47 576	64 849	64 848	68 679	64 676
Actif net par Action ²	11,00	8,610	8,250	7,910	7,720	7,760	7,790	7,910
Cash Flow Par Action ²	0,3400	0,1800	0,2500	0,2100	0,1900	0,1700	0,2000	0,2000
Capex ¹	37,4	-	27,4	8,23	36,2	34	33,9	34,1
Capex / CA	1,21 %	-	0,99 %	0,31 %	1,4 %	1,35 %	1,38 %	1,38 %
Date de publication	18/02/20	18/02/21	21/02/22	24/02/23	21/02/24	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Champion Real Estate Investment Trust

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

CONSERVER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

1,62 HKD

Objectif de cours Moyen

1,974 HKD

Ecart / Objectif Moyen

+21,85 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Sociétés de placement immobilier de bureau

	Varia. 1 janv.	Capi.
CHAMPION REAL ESTATE INVESTMENT TRUST	-33,88 %	1,25 Md
BOSTON PROPERTIES, INC.	-13,54 %	9,53 Md
NIPPON BUILDING FUND INC.	-3,93 %	6,35 Md
DEXUS	-11,72 %	4,83 Md
JAPAN REAL ESTATE INVESTMENT CORPORATION	-11,30 %	4,69 Md
EMBASSY OFFICE PARKS REIT	+7,77 %	3,97 Md
KDX REALTY INVESTMENT CORPORATION	-5,78 %	3,96 Md
KILROY REALTY CORPORATION	-15,84 %	3,94 Md
INMOBILIARIA COLONIAL SOCIMI, S.A.	-5,04 %	3,59 Md
SL GREEN REALTY CORP.	+17,27 %	3,43 Md

Sociétés de placement immobilier de bureau