Criterium Energy Ltd. (TSXV:CEQ) a exécuté une entente de vente et d'achat pour acquérir Mont D'Or Petroleum Ltd. (MOPL) de Tourmalet Holdings Ltd. et autres pour 33,4 millions de dollars le 14 juin 2023. Criterium Energy assumera 32,5 millions de dollars de dette en cours que Criterium réduira à 19,7 millions de dollars après la clôture par des paiements en espèces (7,9 millions de dollars) et la conversion en actions (2,5 millions d'actions ordinaires à la clôture et 2,4 millions de dollars convertis en 2025). Comme indiqué dans le SPA, Criterium s'est engagé à effectuer les paiements suivants et à émettre des titres à la clôture - une commission nominale de 1 $ payable aux actionnaires actuels de MOPL, l'émission d'actions ordinaires équivalant à 1 million de dollars à Tourmalet, un paiement en espèces de 7,9 millions de dollars à MOPL à distribuer aux prêteurs actuels de MOPL, l'émission d'actions ordinaires et/ou de billets convertibles équivalant à 5,75 millions de dollars à certains prêteurs de MOPL et l'injection de fonds de roulement dans MOPL d'environ 8 millions de dollars. Les actions ordinaires équivalant à 1 million de dollars à Tourmalet représentent la rémunération payable par MOPL à Tourmalet pour avoir négocié des réductions de valeur avec les prêteurs actuels de MOPL. L'acquisition est sujette à ce que Criterium complète avec succès l'appel public à l'épargne et reçoive l'approbation de la Bourse de croissance TSX pour l'acquisition. En date du 11 août 2023, Criterium Energy prévoit que toutes les approbations nécessaires seront reçues en temps opportun et prolonge la date de clôture prévue de la transaction jusqu'à la semaine du 25 septembre 2023 ou avant. À partir du 30 août 2023, Criterium ne sera pas en mesure de procéder à l'acquisition selon les termes et conditions actuellement envisagés dans l'accord définitif. Criterium a l'intention d'entamer des discussions avec les actionnaires de MOPL et les parties prenantes afin d'aligner les termes de l'acquisition sur l'évaluation de Criterium dans le contexte des conditions actuelles du marché. Si ces discussions aboutissent à des conditions acceptables, Criterium pourrait annoncer des conditions de financement révisées, sinon elle envisagera d'autres opportunités d'acquisition. Au 4 octobre 2023, Criterium Energy augmente la taille de son financement pour un produit brut total d'environ 13,74219 millions de dollars (18,9 millions de dollars canadiens) composé d'un reçu de souscription d'actions pour un produit brut d'environ 4,87157 (6,7 millions de dollars canadiens) et d'un prêt convertible de 8,87062 millions de dollars (12,2 millions de dollars canadiens). L'acquisition est sujette à ce que Criterium complète avec succès le financement et reçoive l'approbation du TSXV.

Criterium Energy Ltd. (TSXV:CEQ) a annulé l'acquisition de Mont D'Or Petroleum Ltd. (MOPL) de Tourmalet Holdings Ltd. et autres le 30 août 2023.